Можно ли доверять высокодоходным облигациям и по каким критериям их выбирать?

Ответ эксперта

Редакция Сравни

Отвечаем на потребительские вопросы о финансах

14 июля 2023

Отвечает руководитель направления по работе с эмитентами Bizmall Павел Биленко.

«Верить нельзя никому… даже себе… Мне — можно!» (группенфюрер Мюллер). Для неподготовленного инвестора вложения в высокодоходные облигации (ВДО) сродни ходьбе по минному полю: вероятность попасть в ситуацию, когда эмитент облигации не выплачивает купонный доход или номинальную стоимость облигации при её погашении (дефолт) многократно выше, чем при инвестировании в надёжные облигации. Конечно, доходность по ВДО обычно выше, чем по остальным. Иногда даже значительно выше, но это не всегда компенсирует дополнительные риски такого инвестирования.

Поэтому для частного инвестора мы бы рекомендовали следующие варианты инвестирования на этом рынке.

Довериться профессионалам, приобретя паи паевого инвестиционного фонда, ориентированного на данный тип облигаций, или найти профессионального управляющего, заключив договор доверительного управления с профессиональным участником ценных бумаг (инвестиционная компания или банк).
Если вы обладаете глубокими знаниями в области финансового анализа, рынка ценных бумаг и имеете возможность провести комплексный анализ компании — эмитента ВДО, тогда, возможно, имеет смысл выбрать наиболее надёжные облигации в данном сегменте и составить из них инвестиционный портфель согласно вашим предпочтениям, а затем мониторить выбранных вами эмитентов и ребалансировать портфель при необходимости (продавать облигации эмитентов, состояние которых ухудшается, и включать в портфель новые облигации перспективных заёмщиков).
Самостоятельно или с помощью профессионалов составить максимально диверсифицированный портфель сектора ВДО минимум из 30–50 разных облигаций, чтобы риск на одного эмитента не превышал 2–3% портфеля. Обычно такая стратегия даёт хороший результат, за исключением периодов экономической нестабильности (кризисов), когда происходят массовые банкротства средних и малых компаний.

Войдите, чтобы оставить ответ или задайте свой вопрос

Можно ли доверять высокодоходным облигациям и по каким критериям их выбирать?

Ответ эксперта

Какие выплаты я должен получить при гибели отца на СВО (контрактник), если мне 20 лет, военнослужащий?

Прохожу службу по контракту на СВО. ВТБ арестовал зарплатную карту. Что делать?

В августе оформила пособие на ребёнка, в августе и пришли деньги. В сентябре ждать пособие?

Золото или серебро: во что инвестировать осенью 2024 года?

Ждать ли пособие в сентябре с маткапитала, если выплата одобрена по 31.08?

Кредит не брал, но имеется договор, с которым заёмщик ознакомлен спустя 9 дней.

Остались деньги по соцконтракту, хотят по этой причине его расторгнуть, могут ли?

Чего не стоит делать перед банкротством?

У участника СВО есть задолженность по алиментам. Могут ли списывать все деньги?

Сельская ипотека теперь позволит купить жильё только в глуши?

Как правильно пользоваться спорт-режимом на автомобиле?

Одобрили до 1,5 лет в конце августа. 3 сентября не пришло, почему?

Я хочу оказаться от кредита, ещё не оплатила.

Банк отказал мне в досрочном частичном погашении основного долга без оплаты неустойки.

Придут ли путинские пособия в сентябре, если 15 августа сыну исполнилось 3 года?

Можно ли лишиться автомобиля, если оставить его в залог?

Вправе ли банк не дать разрешение на заключение брачного договора?

Как проверить заявки на кредит?

При расторжении социального контракта я обязана выплатить всю сумму?

Выплаты от 0 до 17 одобрили 30 августа, когда ждать зачисление?

Задайте вопрос