Добрый день, Марина!
Благодарим за предоставленные данные для проведения анализа ситуации и готовы сообщить следующее.
Работа с любой стратегией на фондовом рынке сопряжена с риском. Необходимо напомнить несколько ключевых моментов из описания данной стратегии. Основной инвестиционной целью является рост стоимости портфеля в долгосрочной перспективе, превышающий среднюю доходность вложений в акции. Стратегия ориентирована на получение долгосрочного дохода, сопоставимого или превышающего среднюю доходность рынка акций, при этом существует риск значительных колебаний стоимости портфеля.
БКС стремится достичь стабильного прироста активов на долгосрочном горизонте при сохранении риска Стратегии на уровне существенно ниже, чем средние показатели риска на рынке акций. При формировании портфеля клиента БКС стремится снизить риски отдельных эмитентов за счет диверсификации и соблюдения лимитов по концентрации рисков, согласно условиям, обозначенным в разделе «Структура Портфеля и виды сделок».
Выбранная Вами стратегия является агрессивным решением с потенциальным риском более 20%.
Причина, по которой стратегия оказалась в просадке, связана с рыночной ситуацией и типом стратегии. Инструменты, с которыми работает стратегия, в указанный вами период находились в узком диапазоне, что вызвало временное снижения стоимости портфеля.
Как вы сами заметили, в период с июля по сентябрь работа стратегии стабилизировалась. Сейчас стоимость активов снова начала расти.
Важно учитывать то, что минимальный рекомендуемый срок работы по стратегии составляет год.
Что касается личного кабинета SMART, то на текущий момент доступ к нему предоставляется в тестовом режиме. В качестве основного документа выступает отчет управляющего, который предоставляется либо по запросу, либо раз в квартал, согласно регламенту ДУ. Также стоит заметить, что указанные Вами изменения стоимости портфеля в виде просадки 2% визуально отследить на графике затруднительно. Упомянутая Вами просадка в 50% относится к резкому кратковременному скачку котировок в марте 2015 года на фоне не стабильной политической обстановки.
Надеемся на то, что изложенная информация прольет свет на причины произошедшего.
С уважением, ФГ БКС