Как купить облигации федерального займа (ОФЗ)?

Сегодня одним из самых надежных и, что не менее важно, выгодных способов вложения собственных средств стали облигации федерального займа. Для простоты обозначения часто используется аббревиатура – ОФЗ. Рассмотрим подробнее преимущества этого вида ценных бумаг, критерии выбора и основные правила, следование которым предоставляет возможность купить облигации государственного займа на максимально привлекательных условиях.

Об ОФЗ

Выпуском ОФЗ занимается Минфин России, что становится ключевым отличием от других ценных бумаг. По сути, решение купить облигации федерального займа означает предоставление денег в долг государству.

Различают несколько видов ОФЗ, которые обозначаются добавлением к названию ценной бумаги одной или двух букв. Например, ОФЗ-ПД – это облигации с постоянным уровнем дохода от купонов. В этом случае речь идет о гарантированной выплате определенной в момент выпуска бумаги суммы, которая не меняется.

Еще один вариант – ОФЗ-ПК – обозначает переменный купонный доход. Он определяется с учетом ставки RUONIA, что исключает возможность предсказать величину выплаты. Другие разновидности облигаций – ОФЗ-ФД (фиксированный доход), ОФЗ-АД (постепенное погашение долга), ОФЗ-ИН (индексированный номинал) и ОЗФ-н (облигации для населения или народные, как их часто называют).

Какие облигации выбрать?

На фондовом рынке одновременно находится большое количество самых разных видов ОФЗ. В результате выбор ценной бумаги для последующей покупки облигаций федерального займа становится непростой задачей.

Для успешного решения используется несколько критериев, самые значимые из которых заслуживают отдельного рассмотрения.

Срок

Определяет время возвращения долга. Выбор зависит от персональных предпочтений инвестора и стратегии, выбранной для вложений – кратко-, средне- и долгосрочной. Важно помнить, что для возврата денег совсем необязательно ждать даты погашения. Ценные бумаги активно торгуются на фондовом рынке и справедливо считаются одним из самых ликвидных активов.

Правильно считаем доходность

Доходность акций государственного займа формируется из двух источников. Первый – это так называемый купонный доход, который представляет собой регулярную выплату владельцу ОФЗ.

Второй – разница между базовой и рыночной ценой бумаги. Этот вид дохода доступен в случае продажи облигации до наступления срока погашения.

Самый простой способ рассчитать доходность ОФЗ предусматривает использования различных онлайн-калькуляторов. Найти подобные онлайн-сервисы не составляет труда – они размещаются в свободном доступе на сайтах брокеров и многочисленных тематических интернет-ресурсах. Все, что требуется от пользователя, выбрать вид ОФЗ и указать сумму инвестиций. Расчеты выполняются автоматически, после чего на экран выводит сумма с учетом полученного инвестором дохода.

На что еще обратить внимание?

Решение купить акции государственного займа обычно базируется на достоинствах этого варианта инвестирования. Поэтому именно с изучения преимуществ ОФЗ следует начать знакомство с ценной бумагой. Главными из них выступают такие:

• гарантия возврата средств от государства, что превращает облигации в один из самых защищенных активов;
• получение промежуточного дохода в виде купонов, заметно превышающего ставки по банковским вкладам;
• доступность ценной бумаги – порог входа на рынок ОФЗ начинается с 10 тыс. руб.;
• разнообразие ОФЗ, представленных на сегодняшнем российском рынке, что позволяет подобрать подходящий вариант инвестиций.

Как купить бумаги?

Чтобы приобрести ОФЗ (облигации федерального займа), частному инвестору предоставляется на выбор три способа. Рассмотрим особенности каждого из них.

Брокер

Самый популярный на сегодня вариант. Несмотря на кажущуюся сложность, считается самым выгодным из трех доступных. Для начала торговли на рынке требуется открыть брокерский счет, причем большинство брокеров оказывает услугу дистанционно, в том числе – с помощью приложений для мобильных устройств.

Величина комиссии за совершение операций на фондовом рынке составляет доли процента. Выбор ОФЗ не ограничивается ничем, кроме желаний и запросов клиента.

Банк

Такой способ подходит только для одной разновидности ценных бумаг – ОФЗ-н, выпуск которых стартовал в 2017 году. Право на их продажу непосредственно гражданам предоставлено нескольким крупным российским банкам, в числе которых: СберБанк, ВТБ, Почта Банк и Промсвязьбанк. Минимальная сумма для входа на рынок определяется правилами конкретной финансовой организации. Размер комиссии зависит от суммы вложений и варьируется в пределах от 1,5% до 3,0%, что заметно выше, чем у брокеров.

ПИФ или управляющая компания

В этом случае речь идет о покупке пая в Паевом инвестиционном фонде. Формированием портфеля ценных бумаг, включающего ОФЗ, занимаются специалисты управляющей компании. Фактически, инвестор передает денежные средства в траст для последующего управления.

Очевидным плюсом такого варианта инвестирования выступает отсутствие необходимости открывать брокерский счет и самостоятельно принимать решение по выбору инвестиционных инструментов. Минусами становится достаточно заметная комиссия, которая определяется правилами УК, и далеко не всегда высокая доходность вложений, зависящая от квалификации специалистов управляющей компании и конъюнктуры рынка.

Ошибки новичков

Первой и главной ошибкой новичков при покупке облигаций федерального займа становится неправильная и очень завышенная оценка доходности ценной бумаги. При всех многочисленных достоинствах ОФЗ, она выступает как защитный актив.

Уровень получаемого дохода относительно невелик. Особенно, если учесть комиссию, которую неизбежно придется заплатить – банку, брокеру или управляющей компании.

Поэтому не стоит вкладывать все средства в ОФЗ. Намного правильнее формировать за счет облигаций часть инвестиционного портфеля, наиболее защищенную и наименее доходную.

FAQ

Как расшифровывается аббревиатура ОФЗ?

Очень просто – облигация федерального займа. Фактически покупка ценной бумаги означает, что инвестор дает деньги в долг российскому государству.

Кто выпускает ОФЗ?

Выпуском ОФЗ занимается Министерство финансов РФ. Именно поэтому облигации федерального займа относятся к числу самых надежных ценных бумаг, представленных на отечественном фондовом рынке.

Какой доход можно получить при покупке ОФЗ?

Доход варьируется от 5% до 11% и зависит от нескольких факторов. Главные из них – текущая ситуация на финансовом рынке страны и срок погашения облигации.

Какие способы приобретения ОФЗ доступны рядовым гражданам?

Частным лицам доступны три способа покупки ОФЗ – через уполномоченные банки (для ОФЗ-н), через брокера или через управляющую компанию. Каждый из вариантов имеет как плюсы, так и минусы, а потому выбор зависит от личных предпочтений потенциального инвестора.

Альтернативы ОФЗ

Сегодняшний российский фондовый рынок предоставляет инвесторам обширный набор возможностей. Достойными альтернативами традиционным ОФЗ выступают:

• субфедеральные, муниципальные и корпоративные облигации. Выпускаются, соответственно, субъектами РФ, муниципалитетами и крупными компаниями. Отличаются по доходности, надежности и другим параметрам, причем достаточно заметно. Это обеспечивает возможность выбрать подходящую ценную бумагу для любой инвестиционной стратегии;
• акции российских и зарубежных компаний. Предоставляют еще большее разнообразие возможностей – как количественное, так и качественное;
• биржевые фонды. Различаются по нескольким параметрам, главным образом – по специфике инвестиционных активов. Обычно речь идет о так называемых ETF, которые специализируются на вложениях в облигации, акции, денежные средства в разных валютах, в золото.

Помимо перечисленных, существуют и другие варианты вложений, напрямую не связанные с фондовым рынком. Например, традиционный банковский вклад или обезличенный металлический счет.

Как заработать больше за счет вычета?

Сотрудничество с брокером предоставляет возможность открыть ИИС или индивидуальный инвестиционный счет. В этом случае инвестор получает право претендовать на налоговый вычет. Для этого необходимо выполнить ряд условий, которые касаются величины инвестиций и срока использования ИИС. Предельная сумма возврата из бюджета – 52 тыс. руб. в год.

Риски ОФЗ

Одним из главных достоинств ОФЗ выступает защищенность вложений инвестора. Единственным существенным риском ценной бумаги становится дефолт, объявленный государством, а потому крайне маловероятный.

Даже международные санкции, например, запрет на владение ОФЗ иностранным гражданам, вряд ли приведет к серьезным долгосрочным последствиям.

После падения текущего курса ценной бумаги с высокой вероятности произойдет восстановление стоимости, что обеспечит сохранность средств инвесторов.

Плюсы и минусы бумаг федерального займа

Покупка ОФЗ – надежное вложение с неплохой доходностью и гарантированной защитой со стороны государства. Отсутствие сколь-нибудь серьезных рисков заслуженно считается главным достоинством этого способа инвестиций.

Существенным недостатком ценной бумаги выступает сравнительно невысокая доходность. Но даже купонный доход практически всегда заметно превышает ставку по банковским вкладам, что делает ОФЗ еще привлекательнее для потенциальных инвесторов.