Инвестиции в МФО

Если у вас есть крупная (больше 1 500 000 рублей) сумма, которую вы хотите куда-то инвестировать, то есть более простой, чем акции, и более доходный по сравнению со вкладами способ – инвестиции в МФО. Ниже мы расскажем все про инвестиции в займы – как это работает, сколько на этом можно заработать, нужно ли платить налоги, как выбрать наиболее прибыльный и надежный вклад в МФО. Дополнительно приведем рейтинг инвестиций МФО 2023 года в России и детально расскажем про каждую компанию, в которую сейчас можно инвестировать.

МКК и МФК

Для начала разберемся с аббревиатурами МФО, МКК и МФК. Когда рынок микрокредитов только зарождался, было одно понятие – МФО (микрофинансовые организации), оно же в народе и закрепилось. Позже, когда рынок достаточно разросся, МФО захотели привлекать инвестиции от юрлиц и физлиц. Но была проблема – многие МФО имели сверхвысокие риски, и лица, вкладывающиеся в МФО, могли остаться ни с чем. Чтобы обезопасить деньги населения, Центробанк ввел разделение МФО на МКК и МФК. МКК – это микрокредитные компании, они могут выдавать кредиты и привлекать заемные средства у юрлиц. МФК – это микрофинансовые компании, они тоже выдают кредиты и привлекают средства у юрлиц, но кроме этого они могут брать деньги и у физлиц.

Основное отличие МКК от МФК – это капитализация. Капитализация – это, грубо говоря, общее количество денег у компании. МФК должна иметь капитализацию от 70 000 000 рублей, у МКК этот порог значительно ниже. Важно это по двум причинам:

1. Возврат денег при банкротстве.
2. Масштаб.

Если компания объявляет себя банкротом – все ее имущество распродается, после чего деньги возвращаются тем, кому компания должна. Если речь идет о компании с капитализацией в 500 000 рублей – вряд ли кто-то что-то себе вернет. Если речь идет о компании с 500 000 000 рублей капитализации – шансы намного выше.

Вторая причина – масштаб. Компания с капитализацией в 500 000 рублей вполне может быть однодневкой, ей сложно доверять. Компания с капитализацией в 500 000 000 рублей – это организация, которая успешно работает и растет на протяжении многих лет, эта МФО вряд ли разорится в ближайшем будущем.

Поэтому инвестировать в микрозаймы – относительно безопасно, по крайней мере – не более рисково, чем инвестировать в акции: Центробанк уже «отсек» все сомнительные организации. Дополнительно к этому все МФК, в которые можно инвестировать, прошли проверку Центробанка и регулярно проходят ежегодный аудит, а также публикуют свою финансовую отчетность. Кроме того, на 2023 год динамика рынка показывает рост интереса населения к микрозаймам, при этом же количество МФК остается +/- одинаковым – следовательно, деньги заемщиков аккумулируются в крупных компаниях, доходы последних растут.

Как работают вложения в МФК

Все достаточно просто – чтобы вложить деньги в МФО, вам нужно заключить договор займа и перевести деньги на указанный расчетный счет. Да, вы дадите взаймы деньги компании, которая обычно сама дает деньги в займ. Естественно, все условия прописаны в договоре – проценты, досрочное расторжение и так далее. Часто люди проводят сравнение между инвестициями в МФО и вкладами, потому что и там, и там инвесторам предлагают похожие параметры (вроде досрочного расторжения), но строго говоря депозит в МФО положить нельзя, депозиты могут открывать только банки. Микрофинансовые организации для инвестирования предлагают исключительно договоры займов.

По условиям все просто: инвестировать в МФК могут физлица (если им есть 18 лет) и юрлица. Физлица могут инвестировать от 1 500 000 рублей, юрлица – от 500 000 рублей, инвестировать от 1 тыс. рублей в МФК не получится. Срок вы чаще всего выбираете сами из предложенных, дополнительные опции зависят от МФО. Проценты начисляют либо в конце срока, либо через равные промежутки – на счет, который вы укажете в договоре. Если вы – физлицо или ИП, налоги за вас платит кредитная компания.

Еще один вариант инвестирования в МФО – это покупка их облигаций. Мы этот способ рассматривать не будем, потому что облигации МФО редко можно найти в свободном обороте, да и прибыль по ним – хуже, чем при прямом инвестировании. Единственный плюс облигаций – их ликвидность, но при крупных долгосрочных вложениях ликвидность не столь важна.

Почему стоит рассмотреть инвестиции в микрозаймы

Потому что это:

1. Выгодно.
2. Относительно безопасно.

В первую очередь МФК привлекают вкладчиков высокими процентами – если по банковскому вкладу вы с трудом найдете 10% годовых доходности, то крупная МФО может принести вам 15-16% годовых, и условия будут менее жесткими.

Вторая причина – безопасность. Многие источники, рассматривающие вопрос вложений в МФО, говорят о высоких рисках, отсутствии страхования инвестиций и прочих ужасах инвестиций в МФК – мол, по банковскому депозиту меньше процентов, но все застраховано, лучше отдать предпочтение ему. И все они не правы по одной простой причине: некорректно сравнивать инвестиции в МФО и вклад в банке, в первом случае мы говорим конкретно про инвестицию, во втором – безрисковую попытку спасти деньги от инфляции.

И если сравнивать вложения в микрофинансовую компанию с другими доступными способами инвестирования (ПИФы, акции, облигации), то этот вид инвестирования выглядит выигрышным. Как и с ценными бумагами, нужно вести учет финансовых вложений в займы и диверсифицировать эти вложения, также нужно учитывать риск банкротства МФО (как и риск банкротства компании, выпустившей акции). При этом МФО предлагают доходность в районе 15-16% годовых – такую же доходность могут предложить только дивидендные акции, хотя выплата дивидендов не гарантирована. Облигации и ПИФы – менее рисковые инструменты, но и доходность по ним не превышает 12%.

Если сравнивать конкретно инвестиции в МФК с акциями, то МФК однозначно выигрывают по одному параметру – простота. При инвестициях в высокодоходные акции вам нужно либо постоянно следить за котировками (чтобы ваши суммы вложения не превратились в ничто), либо слабо диверсифицировать портфель, забирая в него только самые прибыльные акции. Что предлагают надежные микрофинансовые компании? Один раз поставили подпись, перевели деньги, по договору займа получаете свои проценты.

Резюмируя:

• Программы страхования вложений нет ни у ценных бумаг (акции, облигации, ПИФы).
• МФК показывают бОльший размер процентных ставок, чем по выгодным вкладам, ПИФам и облигациям.
• Вложиться в МФО для потенциальных инвесторов – проще, чем в акции.

Основные минусы инвестиций в микрофинансы – входной порог от 1 500 000 рублей, государством взимается налог с доходности в размере 13%.

На что стоит смотреть при выборе МФО для инвестирования

В первую очередь стоит озаботиться надежностью микрофинансовой организации – проверить ее регистрацию в реестре микрофинансовых компаний на сайте Центробанка, проверить основные финансовые показатели (информацию можно найти и в карточках МФК на этой странице, и ниже в подразделах). Размеры минимальных сумм у всех одинаковые, но если хотите вложить действительно много – смотрите на максимальные суммы вложений. Неплохо бы еще ознакомиться с кредитным рейтингом компании (тоже будет ниже). Наконец, нужно смотреть на годовую доходность, которая в основном и интересует частных инвесторов, чем выше доходность – тем лучше.

1. МигКредит. Надежная и выгодная компания, может предложить индивидуальные условия инвестирования.
2. Быстроденьги. Высокий процент, крайне выгодные условия досрочного расторжения.
3. Вэббанкир. Высокий процент, позитивный прогноз развития, выгодные условия досрочного расторжения.
4. VIVA Деньги. Хорошая ставка, огромный капитал, присутствие в странах Западной Европы.
5. CarMoney. Высокая ставка, доминирует на рынке займов под ПТС.
6. Мани Мен. Высокая ставка для годовой инвестиции.
7. Займер. Стабильная компания с огромным портфелем и клиентской базой.

Мигкредит

Условия:

• Сумма: 1 500 000 – 200 000 000 рублей.
• Ставка: 3-6 месяцев – 14.5%, 9 месяцев – 15.5%, 12 месяцев – 16%.
• Срок: 3/6/9/12 месяцев.
• Досрочное расторжение: льготное, пересчет по ставке 0.1% при фактическом сроке до 6 месяцев, пересчет по ставке 5% при фактическом сроке 6-12 месяцев.
• Начисление процентов: ежемесячно или в конце срока.

Показатели:

• Рейтинг RA Expert: ruBB.
• Прогноз RA Expert: стабильный.
• Финансовая отчетность: годовая бухгалтерская отчетность за 2022 год.
• Уставный капитал: 1 235 300 577 рублей.
• Дата регистрации: 20.08.2010.
• Надежность по оценке RusProfile: высокая.

Доходная компания с высоким рейтингом надежности. Отзывы инвесторов указывают на то, что можно получить индивидуальные условия для вложения денежных средств при больших суммах – однозначно можно записать в плюсы инвестиций в эту компанию (увы, вкладчикам с минимальным размером инвестиции персональные условия недоступны). Для всех потенциальных вкладчиков выделяют персонального менеджера. Рабочий портфель – 3 000 000 000 рублей. Регулярно проходят финансовые аудиты, вкладываются в финтех.

Быстроденьги

Условия:

• Сумма: 1 500 000 – 150 000 000 рублей.
• Ставка: 6-12 месяцев – 12%; 13-18 месяцев – 13%, 19-36 месяцев – 14%.
• Срок: 6-36 месяцев.
• Досрочное расторжение: льготное – 0% годовых при сроке до 184 дней, 12-14% при сроке в 184 дня и больше.
• Начисление процентов: ежемесячное или в конце срока.

Показатели:

• Рейтинг RA Expert: ruBB.
• Прогноз RA Expert: стабильный.
• Финансовая отчетность: отчет за 3 квартал 2022 года.
• Уставный капитал: 30 000 000 рублей.
• Дата регистрации: 30.06.2008.
• Надежность по оценке RusProfile: высокая.

Одна из старейших МФО в России. Входит в финансовую группу Equanta, имеющую в совокупности 6 миллионов клиентов. Активно работает по направлению привлечения инвестиций от физлиц. Принимают вложения на срок от 6 месяцев, верхняя планка – 3 года, что микрофинансовый бизнес предлагает нечасто. Основная деятельность всей финансовой группы направлена на выдачу займов, как срочных, так и в виде кредитных линий. В портфеле лидируют займы до зарплаты – 63%, крупные потребительские займы составляют 29% портфеля, займы под ПТС – 8%. Чистая прибыль на 2021 год составляла 485 000 000 рублей.

Вэббанкир

Условия:

• Сумма: 1 500 000 – 15 000 000 рублей.
• Ставка: при ежемесячной выплате – 14% при сроке 6-17 месяцев, 15% при сроке 18-36 месяцев. При выплате в конце срока – +1% годовых к перечисленным.
• Срок: 6-36 месяцев.
• Досрочное расторжение: льготное. При фактическом сроке до 183 дней проценты пересчитываются по ключевой ставке ЦБ РФ, при сроке от 183 до 540 дней из изначальной ставки вычитается 5%, при сроке более 540 дней из изначальной ставки вычитается 4%.
• Начисление процентов: ежемесячно, в конце срока.

Показатели:

• Рейтинг RA Expert: ruBB-.
• Прогноз RA Expert: позитивный.
• Финансовая отчетность: аудиторское заключение за 2022 год.
• Уставный капитал: 24 398 670 рублей.
• Дата регистрации: 15.08.2012.
• Надежность по оценке RusProfile: высокая.

Высокотехнологичная МФО с хорошим процентом – при условии, что вы вкладываете деньги на длительный срок и готовы забрать их в конце срока. Работают с самозанятыми, для которых разработан отдельный договор. Объем выдач микрозаймов и рабочий портфель растут ежегодно, с 2020 года – ударными темпами. В 2020 году существенно подняли чистую прибыль – с 93 до 383 миллионов рублей, на 2022 год чистая прибыль составляла 388 миллионов рублей.

VIVA Деньги

Условия:

• Сумма: 1 500 000 – 20 000 000 рублей.
• Ставка: 14.5%.
• Срок: 6/12/24/36 месяцев.
• Досрочное расторжение: льготное. 0% – при сроке до 183 дней включительно. (Ключевая ставка ЦБ РФ + 5%) * 0.8 начисляется при фактическом сроке более 183 дней, при этом минимальная льготная ставка не может быть ниже 11.6%.
• Начисление процентов: ежемесячно, в конце срока.

Показатели:

• Рейтинг RA Expert: ruBB.
• Прогноз RA Expert: стабильный.
• Финансовая отчетность: аудиторское заключение за 2022 год.
• Уставный капитал: 66 686 772,40 рублей.
• Дата регистрации: 17.12.2021.
• Надежность по оценке RusProfile: средняя.

Компания работает как в РФ, так и в странах Западной Европы. По факту Вива Деньги работает 11 лет, средняя надежность и 2021 год регистрации связан с тем, что компания в РФ переформировалась в АО и выпустила свои ценные бумаги на рынок. Портфель – 7 800 000 000 рублей, капитал – более 2 200 000 000 рублей. Хорошая процентная ставка, крайне выгодные условия досрочного расторжения.

CarMoney

Условия:

• Сумма: 1 500 000 – 250 000 000 рублей.
• Ставка: 12 месяцев – 14%; 18 месяцев – 16,5%; 24 месяца – 17%; 36 месяцев – 17%. При выборе выплаты % в конце срока, ставка повышается на 1% при сроке 18-24 месяцев и на 3% при сроке 36 месяцев.
• Срок: 12/18/24/36 месяцев.
• Досрочное расторжение: льготное – 0% при сроке до 183 дней включительно.
• Начисление процентов: ежемесячно, в конце срока.

Показатели:

• Рейтинг RA Expert: ruBB-.
• Прогноз RA Expert: развивающийся.
• Финансовая отчетность: сводная отчетность за 9 месяцев 2022 года.
• Уставный капитал: 100 000 000 рублей.
• Дата регистрации: 11.11.2010.
• Надежность по оценке RusProfile: высокая.

Компания доминирует на рынке займов под залог ПТС. Рыночная стоимость залогов оценивается в 8.2 миллиарда рублей, кредитный портфель – в 4.3 миллиарда рублей. Самая выгодная инвестиция – на 3 года с получением средств в конце срока, если инвестируете деньги на год с ежемесячной выплатой – получаете прибыль, всего на 1% превышающую прибыль по банковским вкладам. Условия досрочного расторжения – довольно приятные.

Мани Мен

Условия:

• Сумма: 1 500 000 – 100 000 000 рублей.
• Ставка: 13% при сроке в 3 месяца, 15% при сроке в 12 месяцев.
• Срок: 3/12 месяцев.
• Досрочное расторжение: без льгот, возвращают только тело инвестиции.
• Начисление процентов: ежемесячно.

Показатели:

• Рейтинг RA Expert: ruBBB-.
• Прогноз RA Expert: стабильный.
• Финансовая отчетность: аудированная годовая отчетность за 2022 год.
• Уставный капитал: 102 900 000 рублей.
• Дата регистрации: 07.06.2011.
• Надежность по оценке RusProfile: высокая.

Одна из самый быстрорастущих компаний на рынке. Полностью работает онлайн, за счет чего существенно снижает свои операционные расходы – не нужно держать офисы. Предлагает неплохой процент для годовой инвестиции. Увы, льготная ставка при досрочном расторжении не предусмотрена.

Займер

Условия:

• Сумма: 1 500 000 – 20 000 000 рублей.
• Ставка: 11%, 11.5% – если получаете проценты в конце срока.
• Срок: 180 – 1 080 дней.
• Досрочное расторжение: льготное, 0.01% годовых при сроке до 6 месяцев, 9% при сроке в 6 месяцев и больше.
• Начисление процентов: ежемесячно, в конце срока.

Показатели:

• Рейтинг RA Expert: ruBB.
• Прогноз RA Expert: стабильный.
• Финансовая отчетность: промежуточная отчетность за 9 месяцев 2022 года.
• Уставный капитал: 10 000 000 рублей.
• Дата регистрации: 20.08.2013.
• Надежность по оценке RusProfile: высокая.

Одна из крупнейших МФО в России – более 15 000 000 клиентов. Портфель на 2022 год оценивался в 142 000 000 000 рублей. Основной возрастной сегмент клиентов – от 18 до 30 лет, с плохой КИ или без нее. 12.3% клиентов берут микрозайм на покупку машины, еще 15.3% – на ремонт квартиры или машины. Активно заемные средства стали привлекать относительно недавно – с 2021 года. За высокую стабильность компании на рынке, увы, приходится платить – Займер предлагает низкий процент по сравнению с другими МФО.

На этой странице вы можете сравнить предложения от разных МФО – воспользуйтесь фильтрами по размеру, сроку и годовой доходности, чтобы получить все предложения, подходящие именно вам. У каждого продукта есть свой карточка – нажмите на его название, чтобы узнать более подробную информацию.

Выбрали продукт – жмите на «Подать заявку», после чего вам предложат заполнить контактные данные. Заполните – вам позвонит персональный менеджер МФО, чтобы узнать детали.

Вам назначат встречу, на которой вы подпишете документы. Заявление на инвестирование – довольно простое, вам нужно будет предоставить паспорт и номер счета, на который будет приходить прибыль. После этого вам в отведенный договором срок (обычно – 3 дня) нужно будет перевести деньги на предоставленные компанией реквизиты – все, займ оформлен, получайте прибыль.

Либо ежемесячно, либо в конце срока. Всегда – на отдельный счет, капитализации у этих инвестиций нет.

Вклады в МФО – абсолютно законные, юридическая составляющая прописана в ФЗ-151. Если вы выбрали МФО, зарегистрированную в Центробанке (в нашем списке – только такие), то деньги никто не украдет. Поскольку инвесторы вкладывают в МФК большие суммы, компания обычно предоставляет каждому инвестору персонального менеджера – он ответит на любые ваши вопросы.

Касательно рисков – они есть, как и в любом инвестировании. Основной риск – банкротство МФО. Риск – довольно низкий, потому что крупные МФО на протяжении последних лет (с пандемии 2020) наращивают и объемы портфелей, и прибыль. Риск существенно повышается, если МФК не входит в ТОП-20 на рынке, но такие МФК далеко не всегда размещают программы инвестирования для физлиц – ограничиваются выпуском облигаций.

Детально расписывали выше, здесь повторим основные пункты:

• Инвестиции в МФО – существенно более прибыльные.
• Вклады застрахованы на 1 400 000 рублей.
• По инвестициям в МФК чаще встречаются хорошие условия досрочного расторжения.
• Инвестиции в МФО – рисковые, в отличие от вкладов.
• По инвестициям в МФК можно договориться на индивидуальные условия – зависит от вашей истории общения с компанией и суммы.

МФО не предоставляет страхование. Вы можете застраховать деньги самостоятельно, в частной страховой компании, но страховые считают такие инвестиции высокорисковыми, поэтому будут брать не меньше 7% от суммы сделки, что сделает инвестицию невыгодной.

Государство забирает себе 13% подоходного налога с вашей прибыли по инвестициям в МФК. Никаких порогов (как у вкладов) и специальных условий (как у ценных бумаг) нет. Налоговый агент – МФК, то есть вам ничего делать не надо, вашу прибыль переведут на счет уже за вычетом НДФЛ.