Если вы уже немного подкованы в вопросах экономики, вы можете знать, что при росте ключевой ставки будут расти и проценты по вкладам – поэтому может показаться, что сейчас вклады открывать не стоит, лучше подождать, когда ставка вырастет, и оформить более доходное предложение. Это, в общем-то, не так сразу по двум причинам: вы берете на себя дополнительные риски и вы упускаете доход.
Что означает рост ключевой ставки?
Имеет ли смысл открытие вкладов при росте ключа?
На что смотреть при выборе вклада?
Ниже мы расскажем, что такое КС, почему она может расти и чем вы рискуете, не открывая вклады сейчас.
Ключевая ставка – это…
… процент, под который Центробанк дает кредиты и открывает вклады коммерческим банкам. Последние мало чем отличаются от продавцов мебели: они покупают там, где подешевле, и продают там, где подороже. Разница – в том, что они торгуют деньгами, которые берут у населения/бизнесов (вклады) и у Центробанка (в кредит). Процент кредита/вклада у Центробанка всегда известен – он равен ключевой ставке, поэтому у коммерческих банков все достаточно просто: на кредиты нужно установить процент чуть выше ставки рефинансирования, на вклады нужно установить процент чуть ниже ставки рефинансирования. Разница между этими процентами и ключевой ставкой и будет составлять доход банка.
А зачем это Центробанку? Чтобы контролировать экономику. Дело в том, что экономика любого государства наиболее активно развивается при определенном целевом проценте инфляции: если реальная инфляция будет меньше, то деньги станут слишком дорогими, что замедлит развитие; если реальная инфляция будет больше, то деньги станут слишком дешевыми, и капитал бизнеса тоже начнет дешеветь. Но просто прийти и сказать: «У нас теперь будет вот такая вот инфляция» Центробанк не может, инфляцию, как и любые взаимоотношения между множеством сторон, нельзя контролировать напрямую. Поэтому Центробанк манипулирует инфляцией, как и другими показателями экономики, через косвенные инструменты, самый известный – ключевая ставка. Если ЦБ поднимает ключевую ставку – по всей стране дорожают кредиты и становятся более выгодными вклады, из-за чего люди более охотно несут деньги в банки и менее охотно их выносят.
Это приводит к укреплению карта национальной валюты и замедлению инфляции, потому что чем меньше товара (денег) в обороте, тем больше у него цена.
Что означает рост ключевой ставки?
Обычно рост ключевой ставки означает, что с экономикой либо случилось что-то плохое, либо вот-вот должно случиться. Резкой рост инфляции, падение курса рубля, новые крупные санкции, мировой кризис – вот это вот все. Центробанк повышает ключевую ставку для того, чтобы стабилизировать экономику в стране – деньги становятся более дорогими, и экономика «консервируется». Долго держать ключевую ставку высокой – невыгодно, потому что начинает существенно страдать рост ВВП, поэтому регулятор старается снизить ключевую ставку так быстро, как это возможно.
Что означает рост ключевой ставки для населения? Плохая новость: кредиты подорожают. Хорошая новость: проценты по вкладам вырастут. Как мы уже говорили, коммерческие банки корректируют все свои ставки, опираясь на ключевую ставку – если растет она, растут и все остальные. Для вкладчиков это – хорошая новость, но есть и еще одна: чем выше ключевая ставка, тем проще выбрать источник пассивного дохода. Дело в том, что рост ключевой ставки влияет не только на вклады/кредиты, он влияет на всю экономику. Один из эффектов – рост стоимости кредитов приводит к тому, что бизнесы менее охотно эти кредиты берут, а бизнес без кредитов – это бизнес, который не развивается.
Получается, что акции компаний становятся менее выгодными и обещают меньше дохода – а значит, теперь вам не нужно скрупулезно высчитывать и сравнивать доходы от вкладов и акций, вклады в 90% случаев будут более доходными.
Имеет ли смысл открытие вкладов при росте ключа?
Логика подсказывает, что если ключ растет – то нужно подождать, пока вырастут ставки, и потом уже открывать вклад. Люди, которые так думают, упускают один важный момент: ставки по вкладам растут не сразу, между повышением ставки рефинансирования и повышением ставки по потребительским вкладам проходит от 3 месяцев. Это приводит к тому, что люди, которые просто сидят и ждут повышения процентов по вкладам, никак не инвестируют свои деньги – а эти деньги, напомним, постепенно съедаются инфляцией.
Вторая проблема, с которой сталкиваются те, кто ждет лучшего момента – это риск падения ключевой ставки. Гарантированного повышения ключевой ставки не существует: этот вопрос решается на собрании ТОПов Центробанка. Если ставка рефинансирования уже повысилась – нет гарантий, что она повысится еще раз. Если все вокруг говорят, что ставку повысят – нет гарантий, что она действительно повысится.
Все это – риски, и если риск «сработает», то человек, который сидит и ждет повышения ставки, потратит несколько месяцев впустую – а деньги, напоминаем, съедает инфляция.
На что смотреть при выборе вклада?
Для начала рассмотрим тактику, которую нужно применять, если вы ожидаете, что ключевая ставка вырастет. Поскольку в среднем проценты повысятся, но ваш процент по вкладу не изменится (подавляющее большинство вкладов на рынке – с фиксированным процентом), вам нужно искать либо вклад с высокими процентами на короткий срок (3-6 месяцев), либо вклад со льготным досрочным расторжением. Что касается плавающего процента – такие предложения все же иногда встречаются, и их можно рассмотреть, но обычно срезание даже 2% от ключевой ставки – уже настолько существенное, что вклад становится невыгодным. Есть смысл смотреть на вклады с плавающей процентной ставкой при условии, что финальный процент будет максимум на 1% ниже, чем текущая ключевая ставка Центробанка. Если при этом по вкладу доступна капитализация – тогда вообще хорошо.
Итак, на что смотреть:
- Срок. Вас интересует короткий вклад, который можно будет быстро реинвестировать в какой-нибудь другой продукт в большей процентной ставкой. 3-6 месяцев – оптимальный срок.
- Ставка. Чем больше, тем лучше.
- Условия досрочного расторжения. Изредка на рынке появляются предложения с хорошим досрочным расторжением – если вы забираете деньги раньше срока, вам отдают 50%+ начисленного дохода. Слишком сильно на это полагаться не стоит, но если условия досрочного расторжения слишком хорошие – вы сможете досрочно забрать доход и положить деньги в новый, более выгодный вклад.
Напоследок расскажем про еще один вариант, про который вкладчики часто забывают: накопительные счета.
В России этот продукт уже несколько лет активно развивается, и процент на остаток можно встретить довольно солидный. Такой же процент, как по вкладам, обычно дают новым клиентам на несколько первых месяцев, после чего ставка опускается до стандартной – на рынке можно найти разные предложения, вплоть до 9.5%. Если же вы выполняете определенные условия (чаще всего – тратить 10000+ рублей с карточки в месяц), то вам повышают процент на остаток – можно найти и 11%, и 12% годовых. Большое преимущество накопительного счета – вы без каких-либо штрафов можете снять с него деньги в любой момент для того, чтобы открыть выгодный вклад.
Примеры вкладов
На 91 день дают 16.5% с капитализацией, на 181 день дают 17.5% с капитализацией. Доступно только новым клиентам – не было вкладов в этом банке в последние 3 месяца. Вклад, что важно, можно пополнять.
Редкий случай вклада с плавающей ставкой – получаете 16% на первый месяц и «ставка рефинансирования – 1%» на последующие, общий срок – 1 год. Капитализация тоже есть, с ее учетом годовой доход от вклада разгоняется до 16.08% при ключевой ставке в 16%.
Стандартная ставка на остаток – 7%, что мало. Но если вы тратите в месяц от 10000 рублей до 100000 рублей, то ставка повышается до 11.5% (обычные клиенты) или 11.75% (пенсионные и зарплатные клиенты). А если вы в месяц с карточки тратите больше 100000 рублей, то процент на остаток для вас увеличивается до 14.5% или 14.75%, что уже крайне близко к ТОПовым вкладам, при этом вы получаете все преимущества накопительного счета.
Вывод
Тезисно:
- С помощью ключевой ставки Центробанк регулирует экономику.
- Если ставка рефинансирования повышается – повысятся и ставки по вкладам.
- Обычно КС повышается тогда, когда экономика столкнулась с проблемами.
- Ждать повышения ставок после повышения КС – невыгодно, вы упускаете доход.
- Интересная альтернатива вкладу – накопительный счет, потому что с него в любой момент можно снять деньги.
