Зачем открывать вклады, когда ключевая ставка растет?

Если вы уже немного подкованы в вопросах экономики, вы можете знать, что при росте ключевой ставки будут расти и проценты по вкладам – поэтому может показаться, что сейчас вклады открывать не стоит, лучше подождать, когда ставка вырастет, и оформить более доходное предложение. Это, в общем-то, не так сразу по двум причинам: вы берете на себя дополнительные риски и вы упускаете доход.

Ниже мы расскажем, что такое КС, почему она может расти и чем вы рискуете, не открывая вклады сейчас.

Ключевая ставка – это…

… процент, под который Центробанк дает кредиты и открывает вклады коммерческим банкам. Последние мало чем отличаются от продавцов мебели: они покупают там, где подешевле, и продают там, где подороже. Разница – в том, что они торгуют деньгами, которые берут у населения/бизнесов (вклады) и у Центробанка (в кредит). Процент кредита/вклада у Центробанка всегда известен – он равен ключевой ставке, поэтому у коммерческих банков все достаточно просто: на кредиты нужно установить процент чуть выше ставки рефинансирования, на вклады нужно установить процент чуть ниже ставки рефинансирования. Разница между этими процентами и ключевой ставкой и будет составлять доход банка.

А зачем это Центробанку? Чтобы контролировать экономику. Дело в том, что экономика любого государства наиболее активно развивается при определенном целевом проценте инфляции: если реальная инфляция будет меньше, то деньги станут слишком дорогими, что замедлит развитие; если реальная инфляция будет больше, то деньги станут слишком дешевыми, и капитал бизнеса тоже начнет дешеветь. Но просто прийти и сказать: «У нас теперь будет вот такая вот инфляция» Центробанк не может, инфляцию, как и любые взаимоотношения между множеством сторон, нельзя контролировать напрямую. Поэтому Центробанк манипулирует инфляцией, как и другими показателями экономики, через косвенные инструменты, самый известный – ключевая ставка. Если ЦБ поднимает ключевую ставку – по всей стране дорожают кредиты и становятся более выгодными вклады, из-за чего люди более охотно несут деньги в банки и менее охотно их выносят.

Это приводит к укреплению карта национальной валюты и замедлению инфляции, потому что чем меньше товара (денег) в обороте, тем больше у него цена.

Что означает рост ключевой ставки?

Обычно рост ключевой ставки означает, что с экономикой либо случилось что-то плохое, либо вот-вот должно случиться. Резкой рост инфляции, падение курса рубля, новые крупные санкции, мировой кризис – вот это вот все. Центробанк повышает ключевую ставку для того, чтобы стабилизировать экономику в стране – деньги становятся более дорогими, и экономика «консервируется». Долго держать ключевую ставку высокой – невыгодно, потому что начинает существенно страдать рост ВВП, поэтому регулятор старается снизить ключевую ставку так быстро, как это возможно.

Что означает рост ключевой ставки для населения? Плохая новость: кредиты подорожают. Хорошая новость: проценты по вкладам вырастут. Как мы уже говорили, коммерческие банки корректируют все свои ставки, опираясь на ключевую ставку – если растет она, растут и все остальные. Для вкладчиков это – хорошая новость, но есть и еще одна: чем выше ключевая ставка, тем проще выбрать источник пассивного дохода. Дело в том, что рост ключевой ставки влияет не только на вклады/кредиты, он влияет на всю экономику. Один из эффектов – рост стоимости кредитов приводит к тому, что бизнесы менее охотно эти кредиты берут, а бизнес без кредитов – это бизнес, который не развивается.

Получается, что акции компаний становятся менее выгодными и обещают меньше дохода – а значит, теперь вам не нужно скрупулезно высчитывать и сравнивать доходы от вкладов и акций, вклады в 90% случаев будут более доходными.

Имеет ли смысл открытие вкладов при росте ключа?

Логика подсказывает, что если ключ растет – то нужно подождать, пока вырастут ставки, и потом уже открывать вклад. Люди, которые так думают, упускают один важный момент: ставки по вкладам растут не сразу, между повышением ставки рефинансирования и повышением ставки по потребительским вкладам проходит от 3 месяцев. Это приводит к тому, что люди, которые просто сидят и ждут повышения процентов по вкладам, никак не инвестируют свои деньги – а эти деньги, напомним, постепенно съедаются инфляцией.

Вторая проблема, с которой сталкиваются те, кто ждет лучшего момента – это риск падения ключевой ставки. Гарантированного повышения ключевой ставки не существует: этот вопрос решается на собрании ТОПов Центробанка. Если ставка рефинансирования уже повысилась – нет гарантий, что она повысится еще раз. Если все вокруг говорят, что ставку повысят – нет гарантий, что она действительно повысится.

Все это – риски, и если риск «сработает», то человек, который сидит и ждет повышения ставки, потратит несколько месяцев впустую – а деньги, напоминаем, съедает инфляция.

На что смотреть при выборе вклада?

Для начала рассмотрим тактику, которую нужно применять, если вы ожидаете, что ключевая ставка вырастет. Поскольку в среднем проценты повысятся, но ваш процент по вкладу не изменится (подавляющее большинство вкладов на рынке – с фиксированным процентом), вам нужно искать либо вклад с высокими процентами на короткий срок (3-6 месяцев), либо вклад со льготным досрочным расторжением. Что касается плавающего процента – такие предложения все же иногда встречаются, и их можно рассмотреть, но обычно срезание даже 2% от ключевой ставки – уже настолько существенное, что вклад становится невыгодным. Есть смысл смотреть на вклады с плавающей процентной ставкой при условии, что финальный процент будет максимум на 1% ниже, чем текущая ключевая ставка Центробанка. Если при этом по вкладу доступна капитализация – тогда вообще хорошо.

Итак, на что смотреть:

• Срок. Вас интересует короткий вклад, который можно будет быстро реинвестировать в какой-нибудь другой продукт в большей процентной ставкой. 3-6 месяцев – оптимальный срок.
• Ставка. Чем больше, тем лучше.
• Условия досрочного расторжения. Изредка на рынке появляются предложения с хорошим досрочным расторжением – если вы забираете деньги раньше срока, вам отдают 50%+ начисленного дохода. Слишком сильно на это полагаться не стоит, но если условия досрочного расторжения слишком хорошие – вы сможете досрочно забрать доход и положить деньги в новый, более выгодный вклад.

Напоследок расскажем про еще один вариант, про который вкладчики часто забывают: накопительные счета.

В России этот продукт уже несколько лет активно развивается, и процент на остаток можно встретить довольно солидный. Такой же процент, как по вкладам, обычно дают новым клиентам на несколько первых месяцев, после чего ставка опускается до стандартной – на рынке можно найти разные предложения, вплоть до 9.5%. Если же вы выполняете определенные условия (чаще всего – тратить 10000+ рублей с карточки в месяц), то вам повышают процент на остаток – можно найти и 11%, и 12% годовых. Большое преимущество накопительного счета – вы без каких-либо штрафов можете снять с него деньги в любой момент для того, чтобы открыть выгодный вклад.

Примеры вкладов

Свой Банк, «Свой Вклад Промо»

На 91 день дают 16.5% с капитализацией, на 181 день дают 17.5% с капитализацией. Доступно только новым клиентам – не было вкладов в этом банке в последние 3 месяца. Вклад, что важно, можно пополнять.

ИПБ, «Максимальный процент»

Редкий случай вклада с плавающей ставкой – получаете 16% на первый месяц и «ставка рефинансирования – 1%» на последующие, общий срок – 1 год. Капитализация тоже есть, с ее учетом годовой доход от вклада разгоняется до 16.08% при ключевой ставке в 16%.

МКБ, «Накопительный счет»

Стандартная ставка на остаток – 7%, что мало. Но если вы тратите в месяц от 10000 рублей до 100000 рублей, то ставка повышается до 11.5% (обычные клиенты) или 11.75% (пенсионные и зарплатные клиенты). А если вы в месяц с карточки тратите больше 100000 рублей, то процент на остаток для вас увеличивается до 14.5% или 14.75%, что уже крайне близко к ТОПовым вкладам, при этом вы получаете все преимущества накопительного счета.

Вывод

Тезисно:

• С помощью ключевой ставки Центробанк регулирует экономику.
• Если ставка рефинансирования повышается – повысятся и ставки по вкладам.
• Обычно КС повышается тогда, когда экономика столкнулась с проблемами.
• Ждать повышения ставок после повышения КС – невыгодно, вы упускаете доход.
• Интересная альтернатива вкладу – накопительный счет, потому что с него в любой момент можно снять деньги.