Зачем открывать вклады, когда ключевая ставка падает (и какие открывать)

Изменение ключевой ставки – тот фактор, который заставляет все банки в стране увеличивать/понижать ставки по своим вкладам/кредитам. Если ставка уменьшается – у вас осталось очень мало времени, чтобы «запрыгнуть в последний вагон» поезда выгодных вкладов.

Ниже – о том, откуда этот поезд взялся, как КС работает и на какие вклады нужно смотреть в первую очередь, если ключевая ставка уже падает или, по мнению многих аналитиков, собирается упасть в ближайшее время.

Ключевая ставка – что это вообще?

Экономика страны – вещь сложная, но что еще хуже – ее крайне трудно контролировать. Если на валютном рынке началась паника – нельзя просто выйти и сказать: «Перестаньте скупать валюту», вас никто не послушает. Закрыть все обменники тоже нельзя: быстро сформируется черный рынок валюты. Причем валютная паника, вызванная курсом – вещь в себе, то есть если все действительно перестанут паниковать и скупать валюту, то обвал прекратится.

Как контролировать финансовое поведение большого числа людей и подталкивать их к действиям, необходимым экономике? Лучшее, что придумано экономистами на данный момент: ключевая ставка (она же – ставка рефинансирования). Решение, в общем-то, довольно изящное, потому что напрямую государство ничего не контролирует – оно делает это «руками» частных банков. Суть: есть крупнейший банк страны, в России это Центробанк. У Центробанка – много денег, больше, чем у любого другого банка. Частные банки – это почти такой же бизнес, как и продовольственные магазины, только продмаги торгуют яблоками, а частные банки – деньгами. Своих денег у банка довольно мало, они все обычно выданы в кредит. Если частному банку не хватает денег, он идет к Центробанку и берет кредит у него; если денег вдруг образовалось больше, чем нужно, частный банк обычно отрывает депозит в Центробанке. В обоих случаях и кредит, и депозит оформляются по одной и той же ставке – ставке рефинансирования.

Как это помогает влиять на экономику? Частные банки выдают населению кредиты и открывают вклады. Поскольку частные банки сами берут деньги у Центробанка, кредиты они открывают по ставке чуть выше, чем ставка ЦБ, а вклады открывают по ставке чуть ниже, чем ставка ЦБ – на этой разнице процентов и зарабатывают. С понижением ключевой ставки падают проценты по кредитам и вкладам – в итоге вклады становятся менее выгодными, а кредиты становятся более выгодными. Люди начинают забирать деньги из банков, что вводит деньги в оборот национальной экономики, и берут больше кредитов – тоже больше денег попадает в оборот.

В итоге денег становится больше, а чем больше товара (деньги тоже им являются), тем меньше у него цена – деньги становятся менее ценными, что ускоряет инфляцию и опускает курс рубля.

Что именно меняется при падении ключевой ставки:

• Инфляция. Она увеличивается естественным образом, поскольку инфляция – это буквально удешевление денег. С понижением ставки рефинансирования денег становится еще больше, то есть инфляция разгоняется. Это, к слову, не так плохо, как кажется: при слишком низкой инфляции экономика затормаживается. Оптимальной инфляцией для России считается показатель в 4%, если по расчетам Центробанка инфляция в этом году окажется ниже – ЦБ опускает ключевую ставку (есть и другие факторы, влияющие на решение).
• Курс рубля. С падением ключевой ставки курс рубля тоже падает. Причины – все те же: баланс спроса и предложения. Иностранная валюта – это такой же товар, как и рубль, поэтому курс рубля складывается из спроса и предложения каждой валюты в валютной паре. Если, например, долларов в экономике осталось столько же, а рублей стало существенно больше – рубль ослабнет к доллару.
• Вклады. С падением ключевой ставки падает и ставка по вкладам. Не за один день, к слову – банкам на полную адаптацию к новой ключевой ставке нужно от 3 месяцев. Причины мы расписывали выше.
• Кредиты. То же, что и со вкладами – ставка падает.
• Акции. С падением ставки рефинансирования акции становятся более привлекательным инструментом для инвестиций, поскольку бизнесы, эти акции выпускающие, могут брать более дешевые кредиты на развитие. Кроме того, альтернатива акциям – вклады – становятся менее привлекательными из-за падения ставки.

На какие вклады стоит обращать внимание, если ставка упала или вот-вот упадет?

Выше мы уже отметили, что банкам нужно некоторое время на адаптацию к новым условиям: ставки по вкладам постепенно падают в течение 3+ месяцев после понижению ставки рефинансирования. На это в первую очередь и нужно обращать внимание: ищите те вклады, ставка по которым превышает текущую ставку рефинансирования, скоро их не будет.

Второй момент, на который нужно обязательно обращать внимание: тип процентной ставки по вкладу, фиксированная или плавающая. Фиксированная – значит, вы будете получать конкретный годовой процент, который прописан в договоре; плавающая – значит, ставка напрямую зависит от ключевой ставки ЦБ РФ, понижается КС – понижается и ставка по вкладу. Вас интересует фиксированная ключевая ставка.

Третий момент: параметры вклада. В первую очередь смотрите на пролонгацию (или автопролонгацию) и срок. Пролонгация позволит получать доход со вклада более длительный срок, хотя здесь нет гарантий:

• Вклад может продлеваться по другому тарифу.
• За то время, которое вклад будет лежать в банке, тариф по нему может измениться, и пролонгацию оформят уже по новой процентной ставке.

Вторую проблему предугадать нельзя, а вот первую можно проверить прямо в договоре: в нем будет написано, по какому тарифу продлевается вклад.

Что касается срока: чем больше – тем лучше, если вы хотите извлечь из вклада максимальный доход. Наконец, пополнение тоже может существенно увеличить доход от вклада, но самые выгодные вклады (по крайней мере, в 2024 году) крайне редко позволяют себя пополнять.

Примеры вкладов

СДМ Банк, «Доход»

По вкладу предлагают большой список сроков на выбор: 31, 61, 91, 181, 271, 367, 548, 731, 1097 дней. У вклада есть капитализация, то есть доход будет расти ежемесячно за счет того, что доход со вклада будет перечисляться на счет этого же вклада. Самые выгодные проценты, больше 15% годовых, можно получить при сроке в 6 месяцев и больше. Процентная ставка существенно зависит от суммы: при сумме более 700000 рублей вы получаете +0.5% к ставке, при сумме более 1400000 рублей вы получаете +1% к ставке (минимальная сумма вклада – 3000 рублей). 1 раз за вклад можно снять до 30% от его суммы, если вам резко понадобятся деньги (работает для вкладов от года). Наконец, есть 3 пролонгации, то есть при большом желании можно растянуть вклад на 12 лет.

Дом.РФ, «Мой Дом»

Довольно простой по своим параметрам акционный вклад: можете положить от 1000000 до 15000000 рублей на 181 день, чтобы получить 16% годовых. Что интересно – пролонгация не только есть, банк еще и предлагает бонус в размере +0.2% к ставке, если вы продлеваете вклад. В контексте падающей ключевой ставки это – вообще идеальный вклад, только пополнения не хватает для полного счастья. Еще один плюс – в том, что вклад открывается в банке Дом.РФ. Специфика этого банка – ипотеки, поэтому вклад можно использовать в качестве первоначального взноса по ипотеке без штрафов (в остальных банках будет действовать стандартное досрочное расторжение с пересчетом дохода). Поэтому если вы планируете брать жилье в ипотеку, и ключевая ставка падает – это предложение будет для вас крайне выгодным.

РСХБ, «Доходный (для новых клиентов)»

Еще один акционный вклад, максимальную ставку дают при сроке в полгода. Капитализации нет, но с учетом срока – это не столь важно. В отличие от предыдущего вклада, у этого минимальная сумма начинается от 10000 рублей. Наконец, есть 2 автопролонгации, что для вкладов при падающей ставке – крайне важно. Вклад открывают только по промокоду от Сравни, но промокоды выдаются бесплатно, так что это не будет проблемой.

Вывод

Тезисно:

• Ключевая ставка – ставка, по которой Центробанк выдает кредиты и открывает вклады другим банкам.
• С помощью ключевой ставки ЦБ регулирует инфляцию, курс рубля и динамику экономики в целом.
• Когда ключевая ставка падает, нужно искать вклады с пролонгацией и фиксированной ставкой – уже через пару месяцев вы не найдете таких выгодных вкладов, поэтому самое время извлекать доход из того, что предлагают сейчас.