Прогноз ставок по вкладам 2022 и 2023

В 2022 году экономика России сильно перевернулась – в конце зимы Центробанк резко поднял ключевую ставку, затем пошли санкции в отношении крупных банков. Учитывая, что ставки по вкладам и кредитам полностью зависят от этой самой ставки Центробанка, у многих вкладчиков возник закономерный вопрос: ставки по вкладам – какой прогноз для физических лиц на 2022 и 2023 годы? Ниже мы постараемся разобраться, что сейчас происходит на рынке вложений, какой прогноз ставок по вкладам выглядит самым реалистичным и что делать с деньгами.

Прогноз ставок по вкладам на 2022 год

По рублевым вкладам

Уже в марте 2022 года, несмотря на все проблемы в экономике, вклады отметились максимальным процентным показателем прибыли, что, вероятнее всего, порадовало вкладчиков. Чтобы дать прогноз банковских депозитов на 2022-2023 годы, нам сначала нужно разобраться, откуда взялось это повышение процентных ставок.

В общем-то, все довольно просто. Ключевую роль в ценообразовании, если мы рассматриваем сферу банковских услуг, играет Центробанк и его показатели ключевых ставок. Ключевая ставка – это ставка, по которой Центробанк выдает кредиты остальным банкам. Банки выдают кредиты по ставке чуть выше ключевой и принимают депозиты по ставке чуть ниже ключевой, на чем и зарабатывают. Следовательно, вклады получают свой прогноз в основном исходя из предполагаемой величины ключевой ставки в тот или иной период времени.

Но ключевая ставка не берется ниоткуда, Центробанк не может снизить ключевую ставку или повысить ее просто так, ради разнообразия. У ключевой ставки есть 2 основные функции: контролировать объем денег в экономике (контролировать инфляцию); погашать инфляцию. Что касается контроля объема денег – если Центробанк увеличивает ставку, то клиенты всех банков получают максимальную доходность по вкладам, и из-за максимальных ставок несут деньги в банк – объем рублевых депозитов увеличивается, объем денег в экономике снижается. Поскольку денег становится меньше, они становятся более ценными, и рубль укрепляется, а цены растут не так сильно. Что же касается погашения инфляции – если ключевая ставка будет ниже предполагаемой инфляции, то годовая инфляция просто съест все доходы от депозита, и держать деньги на банковском вкладе не будет никакого смысла.

А теперь посмотрим, что происходило/происходит/будет происходить в экономике. В начале марта КС резко возросла, что вместе с запретом снятия денег с валютных депозитов позволило спасти рубль от обвала, пусть его цена и существенно выросла. Процесс повышения ключевой ставки сопровождался повышением процентных ставок по обычным депозитам, потому что эти параметры неразрывно связаны. Позже ЦБ принял решение снизить ставку, потому что экономика начала стабилизироваться, и поэтапные снижения ключевой ставки привели к процессу снижения доходности для рублевых вкладов. Это – то, что происходит сейчас, летом 2022 года.

По прогнозу экспертов, ключевая ставка будет плавно снижаться весь 2022 и 2023 год, пока не достигнет целевых показателей в районе 4-5%. Следовательно, стоит ожидать снижения процентной ставки для вкладов примерно то этих же показателей. Повысить ставку могут только в том случае, если в экономике случится еще один шок. Но есть проблема, которую мы пока не затрагивали – инфляция. Даже самые смелые прогнозы экспертов предполагают среднюю годовую инфляцию в 12% в 2022 году, худший официальный прогноз – около 20%. То есть средняя максимальная инфляция будет находиться в районе 15%. Даже если к концу 2022 года размер депозитных ставок будет равен 8%, это не покроет высокую процентную инфляцию – то есть нельзя рассчитывать не только на высокую доходность, но и на доходность вовсе, часть денег в 2022 году будет утеряна. Но хранить рубли под матрасом тоже не имеет смысла – за счет полного отсутствия прироста вы потеряете еще больше.

По валютным вкладам

Здесь все просто – у валютных вкладов нет никакой доходности, потому что их проблематично открыть и невозможно снять. Сейчас некоторые банки уже ввели систему отрицательных ставок для накопительных счетов в валюте, и нет никаких предпосылок к тому, что что-то станет лучше.

Будут ли еще высокие ставки

Очень маловероятно. Для этого нужно повысить ключевую ставку, а Центробанк делать этого не хочет.

Почему ставки падают

Потому что упала ключевая ставка. Сбербанк уже существенно снизил процентные ставки по вкладам, остальные банки постепенно тоже снижают ставки.

Прогноз ставок по вкладам на 3-4 квартал 2022

По прогнозу, в 3-4 квартале ключевая ставка будет находиться в районе 8-8.5%, то есть можно ожидать доходность по обычных вкладам в районе 7.5-8% годовых.

Что будет к концу года

Большинство экспертов сходится на том, что в конце года ключевая ставка будет равна 8%.

Прогноз ставок по вкладам на 2023 год

ЦБ РФ хочет выйти на ключевую ставку в размере 4-5% с инфляцией ниже 4% к концу года. Конечно, хотелось бы на это надеяться, но экономика сейчас слишком нестабильна для того, чтобы дать какой-то более-менее внятный прогноз. Вероятнее всего, доходность по вкладам окажется где-то в районе 6%, и примерно такой же будет инфляция.

Что будет с накопительными счетами

Они не исчезнут, ничего страшного с ними точно не случится. Ставка по накопительным счетам будет падать примерно в таком же темпе, как и ставка по вкладам.

FAQ

Можно ли ожидать, что осенью 2022 года снимут все ограничения на валютные операции?

Вряд ли. Центробанк сейчас всеми силами поддерживает рубль на плаву, а снятие всех ограничений приведет к тому, что люди массово начнут переводить рублевые сбережения в валютные, и рубль рухнет. Стоит ожидать постепенного снижения ограничений в течение 3-4 лет.

А как дела у кредитов?

Почти так же, как и у вкладов – кредиты тоже зависят от ставки ЦБ РФ. Правда, ставки по кредитам снижаются с некоторой задержкой после снижения ключевой ставки – банки берут некоторое время, чтобы удостовериться, что ничего плохого не произошло.

Подведем итоги

Тезисно:

• Ставки по вкладам зависят от ключевой ставки ЦБ РФ.
• В марте 2022 года ключевая ставка поднялась до 20%, отсюда и большие проценты по депозитам в тот период.
• Затем ключевая ставка постепенно снижалась, вместе с ней снижались и депозитные доходы.
• По прогнозам, к концу 2022 года ключевая ставка будет равна 8%, ставка по вкладам для физлиц будет находиться в районе 7.5%.