Как защитить накопления от инфляции

73% россиян каким-либо образом сохраняют деньги, треть из них хранит деньги дома наличными – «кладет под подушку», как говорят в народе. Эта треть, накапливающая наличные, постепенно теряет свои деньги – если точнее, то те, кто хранил наличные дома, за 2023 год потеряли 7.5% своих денег – а может еще и больше, 7.5% – это общая официальная статистика. Причина потерь – инфляция, обесценивание денег.

Ниже мы расскажем: что такое инфляция, почему с ней все так сложно, спасут ли от потерь иностранные наличные и как вообще сохранить деньги от инфляции.

Почему накопления нужно защищать

Если не защищать накопления, то их обесценит («съест») инфляция – процесс, который в народе небезосновательно называют «удешевлением денег». Откуда она берется? Вдаваться в глубокую экономическую теорию не будем, но 2 понятия все же нужно объяснить:

• ВВП. Внутренний валовой продукт. Отражает общее количество товаров/услуг, произведенных на территории страны за определенный период.
• Деньги (рубль в том числе). Измеритель стоимости товаров и услуг. Деньги сами по себе являются товаром.

Деньги выпускаются центральным банком страны – Центробанком в нашем случае.

Первичная эмиссия (выпуск) денег – очень сложная тема, но она нам и не нужна – нас интересует только то, почему Центробанк время от времени докидывает деньги в экономику. Делает он это из-за роста той самой экономики: ВВП, составляющий всю массу товаров и услуг в стране, растет, и если не выпускать новые деньги, то последние станут дорожать (количество товаров стало больше, количество денег осталось тем же), из-за чего возникнет дефляция – процесс, который может разрушить вообще всю экономику страны за 5-10 лет. Поскольку спрогнозировать точный рост ВВП в стране за год крайне сложно, Центробанк выпускает деньги «с запасом», из-за чего нарастание денежной массы обгоняет нарастание массы товаров – деньги по чуть-чуть дешевеют. Это – норма, так происходит во всех странах. Весь этот процесс, при котором деньги дешевеют, и называется инфляцией. Стабильные экономики имеют прогнозируемую годовую инфляцию (как и прогнозируемый рост ВВП): развитые – 1-2%, растущие – около 4%. ЦБ РФ как раз нацелен на показатель в 4% к 2025 году.

На экономику любой страны влияет множество факторов (глобальные кризисы, внутренние проблемы, неурожаи и так далее), поэтому целевых показателей удается добиться достаточно редко. Кроме того – большинство проблем, возникающих в мире или стране, разгоняют инфляцию:

• при пандемии нужно вливать дополнительные деньги в наиболее страдающие отрасли – денежная масса увеличивается;
• при глобальных экономических кризисах рост ВВП снижается, ВВП может даже уменьшаться – денег остается столько же, но уменьшается масса товаров;
• при уменьшении реальных доходов населения последнее берет больше кредитов – снова увеличивается денежная масса и так далее.

Таким образом, чем сложнее времена – тем выше инфляция. А инфляция, напоминаем, обесценивает ваши деньги. Согласно официальной статистике, инфляция в 2023 году составила около 7.5% – то есть 100000 рублей. Лежащие наличными дома, превратились в 92500 рублей. Естественно, физически вы все еще имеете 100000 рублей, но товары теперь стоят на 7.5% дороже – вы можете купить на 7.5% еды за те же деньги.

В текущих обстоятельствах прогнозировать будущую инфляцию – сложно, но можно разумно предположить, что за 2024 год она составит тоже около 7.5%. Что делать, чтобы не потерять эти 7.5% за 12 месяцев? Найти методы, которые позволят получить за год минимум 7.5% дохода с уже имеющихся денег без дополнительных вложений. Это и называется защитой накоплений – когда вы находите пассивный доход, который позволяет перекрыть инфляцию. Если этот пассивный доход в процентах равняется показателю инфляции – вы сохранили деньги.

Если проценты пассивного дохода оказались выше инфляции – вы не только сохранили деньги, но еще и получили что-то сверху (пассивный доход с учетом инфляции).

Как сохранить деньги от инфляции

Все способы борьбы с инфляцией сводятся к инвестициям. Инвестиции – это когда вы отдаете кому-то деньги, с этими деньгами что-то делают, после чего вам возвращают и вложенную сумму (тело инвестиции), и доход (проценты). Если проценты оказались выше инфляции – вы сохранили деньги. Инвестиции ранжируются по нескольким параметрам, но основной – риск: шансы того, что вы не получите ожидаемый доход или вообще потеряете часть вложенной суммы. Чем выше риск, тем выше доход: если вы выбрали вклады, то ваши риски стремятся к нулю, но в лучшем случае вы получите доход, равный инфляции плюс пара процентов сверху; если вы выбрали торговлю экзотическими ценными бумагами, то вы можете удвоить вложенную сумму за полгода, но с таким же успехом можете потерять вообще все вложенные деньги.

Мы будем приводить методы сохранения инфляции от самого безопасного к самому рисковому.

Вклад, накопительный счет

Самый простой способ сохранить деньги – открыть вклад в банке. Работает это просто: вы отдаете деньги в банк (на депозитный счет), банк на этих деньгах как-то зарабатывает, по прошествии определенного в договоре срока банк возвращает вам тело вклада + доход. Доход обычно известен заранее, поскольку 99% вкладов на российском рынке – с фиксированной ставкой, банк не имеет права менять ее после того, как вы подписали договор.

Банки прекращают свое существование (банкротятся) очень редко, к тому же любые ваши вклады/накопительные счета застрахованы Агентством Страхования Вкладов на 1400000 рублей, поэтому шансы потерять деньги – практически нулевые.

Минусов у вклада – 2:

1. Не самый большой доход. Ставка вкладов в банках всегда близка к ключевой ставке Центробанка, а КС ЦБ всегда близка к прогнозируемой инфляции. Следовательно, вы гарантируете себе пару процентов сверху чистыми, но прямо обогатиться на вкладе вряд ли получится.
2. Снимете деньги раньше времени – упустите доход. У некоторых вкладов есть частичное снятие, но в большинстве случаев такой опции нет, то есть если вам срочно понадобятся деньги – нужно закрывать вклад. А при досрочном закрытии вклада большинство банков пересчитывает доход по менее выгодной ставке.

Список самых доходных вкладов на текущий момент – здесь. Если для вас критичен вопрос управления вложенными деньгами – можете присмотреться к накопительным счетам, их отличие – в том, что вы можете свободно пополнять такой счет или снимать с него деньги.

Там есть свои сложности (расчет дохода по минимальному остатку за месяц у некоторых НС, например), но свои положительные стороны тоже есть: к накопительному счету всегда выпускают дебетовую карту с кэшбэком, поэтому вы сможете дополнительно сэкономить на покупках.

ОФЗ, облигации в целом

Облигации – это ценные бумаги, выполняющие функцию долговых расписок: покупая бумагу, вы отдаете свои деньги эмитенту (тому, кто бумагу выпустил), и через определенный срок получаете обратно и номинал облигации (тело), и доход (проценты). Основные отличия от вклада:

1. Больше ликвидности. Вклад без потерь дохода вернуть из банка крайне сложно, а вот облигацию можно продать в любое время (если найдется покупатель).
2. Нет страховки. Вклады и счета в банках защищены АСВ, а вот облигации никем не застрахованы – если эмитент обанкротится, то вы потеряете деньги.

Облигации бывают частными и государственными/муниципальными. В первом случае облигации не сильно отличаются от акций, во втором же случае вы получаете почти вклад, потому что государство практически не имеет шансов обанкротиться.

Для того, чтобы купить облигации, вам нужно обратиться к брокеру – специальному юрлицу, которое имеет право работать с ценными бумагами.

Брокерское обслуживание – платное, но можно найти дешевые варианты или брокера, который при определенных условиях предоставляет бесплатное обслуживание – всех крупных брокеров с бесплатными тарифами вы найдете здесь.

ИИС

И к облигациям, и к акциям (о них будем говорить позже) напрямую относится ИИС – индивидуальный инвестиционный счет. Этот счет позволяет людям, инвестирующим в ценные бумаги, получать налоговые вычеты – в сумме можно сохранить до 60000 рублей в год путем уменьшения налоговой базы по НДФЛ или вообще не платить налоги на доход, полученный с ИИС. У этого счета есть ряд особенностей, подробнее узнать об этом (и присмотреться к счетам) вы можете здесь.

Иностранные валюты

Так как скорость обесценивания денег в разных странах – разная, вы можете сохранить накопления путем покупки иностранной валюты. В основном с этой целью сейчас покупают юани.

В теории метод можно рассматривать как рабочий, но иностранная валюта тоже подвержена как инфляции, так и колебаниям курса – риски оценить крайне сложно.

Инвестиции в МФО

Все еще новый, все еще недооцененный инструмент для инвестирования. Инвестиции в МФО работают так же просто, как и вклады: вы выбираете микрофинансовую организацию, связываетесь с менеджером, выбираете условия договора (сумма/срок), подписываете договор, переводите деньги. Все – когда срок договора истечет, вы получите назад и свои деньги, и доход. У инвестиций в МФО, в отличие от вкладов, нет страхования, но оно не то чтобы очень нужно: рынок микрозаймов в последние 5 лет активно растет, МКК банкротятся очень редко (а крупные вообще не банкротятся).

Что касается процентов – микрофинансовые организации могут предложить ощутимо больше, чем банки: при КС ЦБ в 16% средняя ставка по вкладам – 18%, в то время как средняя ставка по инвестициям в МФО – 21%.

Единственный минус – по закону в микрокредитные организации можно вкладывать от 1500000 рублей, если у вас нет таких денег – МФО не сможет подписать с вами договор.

Металлические счета

Обезличенные металлические счета (ОМС) – это специальные счета, которые позволяют физлицам покупать драгоценные металлы онлайн, без физического владения этими металлами. Покупать можно золото, серебро, платину и палладий – в основном для сохранения денег покупают золото. Лет 20-30 назад золото было лучшим способом долгосрочной защиты денег от инфляции, сейчас же золото – «середнячок», потому что:

1. есть более простые и выгодные способы получения пассивного дохода;
2. на дистанции в 5+ лет курс золота растет, но на менее длинной дистанции курс может сильно опускаться.

Получается, что если вы вкладываетесь в золото – вам нужно быть готовыми ждать неопределенно долгий срок для того, чтобы отбить вложение.

Акции

Самый популярный и самый разрекламированный в последние годы вид инвестиций. Суть: компании выпускают акции, которые позволяют купить маленький кусочек компании; люди покупают акции; когда компания получает прибыль, она делится этой прибылью с владельцами акций.

Важно: мы описали стратегию получения пассивного дохода с акций (дивиденды). Есть еще и активная стратегия: покупать акции, ждать повышения их цены, продавать. Это называется трейдингом, трейдинг – сложная тема и больше похожа на полноценную работу или сложное хобби, поэтому его мы не рассматриваем.

С одной стороны – на акциях можно заработать существенно больше, чем на вкладах, 25% годовых для акций крупных российских компаний – вполне достижимый показатель.

С другой стороны – у вас не будет никакой страховки, разобраться в инвестировании сложно, риски – всегда ощутимые. Кроме того, вам нужно будет подбирать инвестиционный портфель и регулярно его корректировать (продавать плохие акции и докупать хорошие) – то есть в акции, в отличие от вкладов или ОФЗ, в любом случае придется вкладывать время.

Если эта тема вам интересна – проще всего начать с ИИС, зарегистрированного через брокера. Брокеры берут комиссию за обслуживание и транзакции, причем если в случае с ОФЗ было достаточно взять любой счет с бесплатным ежемесячным обслуживанием, то при выборе брокера для работы с акциями нужно перебирать варианты и считать, что вам будет более выгодно. Перебрать варианты, к слову, можно здесь – выставьте нужные фильтры.

Инвестиции в недвижимость

Ну и наконец – самый рисковый и дорогой вариант, инвестиции в недвижимость. Вам ее нужно купить, после чего – сдавать и продать при необходимости. Проблем здесь много: съемщики могут что-то сломать; цены на недвижку могут упасть; недвижимость в принципе не очень ликвидна и так далее.

В теории этим можно заняться, на практике – вам потребуется много денег и опыта, чтобы действительно начать сохранять деньги в недвижимости.

FAQ – если нет времени читать

От чего нужно защищать накопления?

От инфляции – обесценивания денег. Инфляция – нормальный процесс здоровой экономики, поэтому деньги будут обесцениваться всегда.

Какие способы защиты существуют?

Для того, чтобы защитить деньги, вам нужно их инвестировать – во что-то вложить и через некоторое время получить обратно с процентами. Вложить их можно во вклады, накопительные счета, облигации, иностранную валюту, МФО, драгоценные металлы или акции.

Какой способ защиты – самый надежный?

Вклады – вы получаете прогнозируемый доход через конкретный срок, банки практически не банкротятся, а если кто-то и обанкротится – ваши сбережения застрахованы на 1400000 рублей.

Какой способ защиты – самый доходный?

Акции – в теории можно получать пассивный доход в размере «ставка ЦБ РФ * 1.5». Но и риски вы берете на себя большие: страховки нет, гарантий нет, четких временных рамок нет.