logo
Ещё
21 марта
20
ИнвестицииМикрозайм
avatar
Спрашивает
Сергей

В чём разница между обычным займом и инвестиционным?

Ответ эксперта

avatar

директор инвестиционной платформы «МагнумИнвест»

24 марта

Заём — это когда инвестор предоставляет бизнесу денежные средства под проценты и обязательство, что заём будет возвращен по фиксированному графику в конце срока или равными частями.

Особенности:

  • заём актуален для организаций с правовой формой ООО и ИП;
  • инвестор не вмешивается в операционную деятельность;
  • кредитор получает доходность независимо от состояния и эффективности бизнеса.

Для обеспечения возврата займа бизнес привлекает поручителя или выдаёт обеспечение (например, активы, которые принадлежат бизнесу). Для крупных займов (если сумма больше чем 25% баланса за прошлый год) ООО должно одобрить сделку решением общего собрания. Если нет положительного решения такого собрания, то один из участников компании-заёмщика может оспаривать законность сделки.

От обычного займа инвестиционный отличается тем, что кредитору выгодно, если проект развивается, а оборот растёт. Так как выплаты проводятся за счёт прибыли и служат своеобразными дивидендами.

Особенности:

  • подходит для ООО и ИП;
  • инвестор не вмешивается в деятельность;
  • доход выплачивается как процент от оборота или чистой прибыли компании;
  • инвестор нуждается в получении полной, достоверной и своевременной информации о состоянии компании.

Необходимо заключить договор, в котором будет прописана следующая информация:

  • Как инвестор будет получать доступ к финансовой информации компании. Это может быть внутренняя CRM (система управления бизнесом), ERP (система планирования ресурсов), банк-клиент, иные системы, отражающие бизнес-процессы компании. Если этот пункт не указать, то информированность инвестора будет зависеть только от доброй воли заёмщика. Здесь же указывают возможные штрафы за непредоставление доступа к информации.
  • Доходность займа, процент или суммы, которые обязуется выплатить компания.
  • Размер минимальной доходности — страховка на случай убытка.
  • Срок использования инвестиционного займа — минимальный и максимальный, если он срочный, так как заём может быть и до востребования.
  • Отступные по ставке рефинансирования на тело долга в случае ликвидации бизнеса. При оформлении пункта об отступных учитывают, что при ликвидации сложно что-то получить с компании в российской действительности. Для минимизации этого риска лучше увязать отступные на поручителе — основателе компании.

Инвестиционный заём регулирует ГК РФ, Глава 42 «Заём и кредит» Гражданского кодекса Российской Федерации.

Войдите, чтобы оставить ответ или задайте свой вопрос

Задайте вопрос нашему эксперту

Эксперты подробно ответят        на вопросы по финансами             и страхованию

Служба поддержки

Если ваш вопрос о работе Сравни, задайте его в чате приложения или позвоните — поможем разобраться
Эксперты, которые вам отвечают
1
avatar
Редакция Сравни

Отвечаем на потребительские вопросы о финансах

2
avatar
Елена Ушкова

редактор Сравни

4
avatar
Валентина Фомина

финансовый журналист

5
avatar
Ольга Гогаладзе

экономист, эксперт по финансовым рынкам

Все эксперты