Стоит ли сейчас инвестировать в золото?

В данный момент не рекомендую. Золото — это один из активов, который позволяет сбалансировать доходность от вложений. Если у вас нет других активов, то покупка золота вам ничего не даст.

Приведу пример. Один из моих клиентов пришёл ко мне, как раз закрыв ОМС. За 5 лет он получил доход 6%, в год это 1,2%.

Конечно, золото всегда считалось символом богатства и благополучия.

Однако необходимо рассмотреть этот драгоценный металл с точки зрения инвестора. Золото — это защитный актив, но на долгосрочную перспективу, цена которого постепенно растёт. С 1979 по 2019 год, то есть в течение 40 лет, он рос в среднем на 3–3,5% в год. Для сравнения: средняя доходность американского индекса акций S&P 500 в 1926–2018 составляла 8%. Выгодно ли вкладывать деньги в золото или хранить в нём свои сбережения, какие есть виды инвестиций в драгметалл? И вообще — стоит ли инвестировать в золото? Пора разобраться.

Какое существует золото и в каком виде оно есть для инвестиций?

Вариантов масса:

• Покупка физических слитков.
• Инвестиционные монеты.
• Обезличенные металлические счета (ОМС).
• Инвестиции в акции золотодобывающих компаний.
• «Золотые» ПИФы.
• «Золотые» ETF.
• Фьючерсы на золото.
• Покупка драгметалла на бирже.

Рассмотрим некоторые подробнее.

В интернете можно легко найти предложения о продаже и обратном выкупе слитков золота. Этим занимаются крупные банки и специализированные фирмы.

Разница между ценой покупки и продажи — то есть спред — может отличаться на 5–10% от стоимости металла на бирже. Например, 22 января 2020 Сбербанк продавал грамм золота за 3216 ₽, а выкупал по 2943 ₽. При этом биржевой курс золота в пересчёте на рубли составлял 3096 ₽.

ОМС — это специальные виды банковских счетов, обеспеченных драгоценными металлами. Клиент открывает в банке ОМС и размещает там купленный в том же банке металл. Сделки проводят в отделении банка или через личный кабинет. Процедура похожа на покупку валюты. Проценты на такие счета обычно не начисляются, и в систему страхования вкладов ОМС не включены. На обезличенные счета можно покупать минимальные объёмы в несколько грамм.

Цены покупки и продажи банк обновляет регулярно вслед за биржевыми курсами в пересчёте на рубли. К примеру, спреды в Сбербанке составляют 7–8% в зависимости от категории обслуживания клиента. Сопутствующих расходов обычно нет.

• Преимущества инвестиций в ОМС: высокая ликвидность — мгновенное зачисление или списание металла со счёта;
• безопасность — операции происходят в банке;
• удобство — покупать и продавать металл можно в личном кабинете;
• отсутствие расходов на хранение и транспортировку (как, например, для золота в слитках).

К недостаткам стоит отнести:

• большой спред — не позволяет заработать на небольших колебаниях цен;
• средства на ОМС не застрахованы государством;
• ОМС подойдёт долгосрочному инвестору с небольшим капиталом.

Поэтому важно сначала определить цели инвестирования, сроки и вид золота и время для инвестиций.

​