Стоит ли новичку вкладываться в фьючерсы? Когда это выгодно?

Фьючерсы — это ещё более спекулятивный инструмент, чем акции. Они предназначены исключительно для трейдинга. Поэтому глагол «вкладываться», по моему мнению, не совсем корректно отображает процесс. Чаще всего во фьючерсы не вкладываются (за исключением очень долгосрочных), ими торгуют.

У фьючерсов есть 6 неоспоримых преимуществ:

1. Комиссия. При покупке фьючерса на индекс Мосбиржи, стоимостью в 278 500 ₽, комиссия брокера составит от 0,5 ₽ до 1 ₽. Сравните с минимальной комиссией в 0,03% по акциям. С такой суммы сделки это будет 83 ₽. При комиссии в 0,05% со сделки, с которой торгуют 80% участников фондового рынка, сумма, уплаченная брокеру, будет 139 ₽. Сравните с 0,5 ₽ комиссии на фьючерсе. Экономия очевидна.
2. Бесплатное плечо и бесплатная короткая позиция. Когда Вы открываете короткую позицию по акциям или берёте акций свыше имеющихся денежных средств, то за перенос позиции на следующий день Вы платите брокеру от 11% до 23% годовых с суммы занятых у него денег или занятых у него акций. В случае фьючерса Вы не платите ничего. От слова «совсем».
3. Высокий эффект плеча. Чтобы купить (или зашортить) индекс Мосбиржи стоимостью в 278 500 ₽, вам нужно занести на срочный рынок лишь 28 900 ₽ (на деле — больше для запаса негативного движения, но для открытия позиции можно и 28 900). То есть плечо, по сути, 1 к 10. Такого брокер не представит на фондовом рынке (как минимум, закон запрещает). Соответственно, доходности могут быть умножены на 10. И где 1% на фондовом рынке, там 10% на срочном рынке.
4. Можно создавать стратегии с акциями/облигациями и получать налоговые льготы.
5. Можно покупать и/или шортить то, что не продаётся на фондовом рынке. Нефть, индексы Мосбиржи, РТС, S&P 500 (говоря прямо, уже есть ETF на Мосбирже на эти индексы (без возможности их шортить)), ставки РУОНИЯ, пакеты ОФЗ с разной длительностью погашения (по сути, индексы) и так далее.
6. Можно хеджировать долгосрочные портфели на фондовом рынке. То есть страховать с минимальными издержками и с налоговыми льготами долгосрочные инвестиции от сильного падения в текущем месяце, без продажи портфеля. Особенно актуально для рентных стратегий.
7. И многое другое.

Важно:

1. На рынке фьючерсов Вы будете на 80% торговать с роботами (срочный рынок очень роботизирован, особенно высокочастотными роботами, поскольку профи знают о низких комиссиях на фьючерсах) и на 20% с профессиональными спекулянтами.
2. Это и плюс, и минус. В отличие от трейдеров-дилетантов, которые на фондовом рынке следуют принципу «долгосрочный инвестор — это неудавшийся трейдер», которые пересиживают убыток в акциях, уповая, чтобы они поскорее выросли в силу их фундаментальных показателей эмитента, во фьючерсах это не получится. Фьючерс истекает в определённую дату. Стать долгосрочным инвестором (на 2–3 года) во фьючерсах невозможно по определению. Так что выбор за вами: либо сами ставьте стоп-приказы, либо вас закроют в дату исполнения фьючерса (если фьючерс расчётный, как индекс Мосбиржи).
3. Высокая доходность — это высокие риски. Аксиома финансов. Поэтому риски использования «плеча» фьючерсов ну очень высокие.

Подводя резюме:

Для новичков в инвестициях фьючерсы противопоказаны. Нужно учиться торговать, осваивать торговые принципы и сам торговый терминал, уметь составлять торговый план (на день, на неделю или на месяц в зависимости от стиля торговли), ставить правильно стопы и так далее.

Для продвинутых, кто уже более или менее это освоил, фьючерсы — это отличный инструмент, чтобы уменьшить расходы на брокера в плане комиссий и платы за плечо (плюс депозитарных сборов нет) и поневоле :) соблюдать торговую дисциплину. Плюс в силу роботов и в силу того, что многие спекулянты срочного рынка используют графический, технический и свечные анализы, фьючерсы чуть лучше соблюдают уровни в отличие от базового актива фондового рынка. ИМХО.