Нужно ли финансовое образование, чтобы стать успешным инвестором?

Отвечает эксперт SF Education Ярослав Малиновский.

Бум частного инвестирования, накрывший Россию в последние годы, заставляет всё большее количество людей задумываться о включении в этот знаковый тренд. По мере погружения в мир инвестиций на первых порах часто кажется, что он чрезвычайно запутан и непонятен и, чтобы разобраться в нём, нужно обязательно быть дипломированным финансистом и глубоко знать рынок ценных бумаг. Но, к счастью, это не так: успешным инвестором может стать любой человек, который сумеет освоить азы инвестирования.

По большому счёту для успешного инвестирования важно знать четыре базовые вещи:

• технические особенности инвестиций (ИИС, брокерские счета);
• понятие концепции диверсификации (не класть все яйца в одну корзину);
• основные категории финансовых инструментов на рынке ценных бумаг (акции/облигации/ETF);
• умение выбрать активы для инвестирования.

По всем этим пунктам, кроме 4-го, вполне реально получить необходимые знания за один день изучения соответствующего материала. Что же касается навыка подбора активов, то даже на уровне поверхностного знания рынка можно сформировать себе грамотный инвестиционный портфель.

На рынке ценных бумаг существует такой инструмент, как ETF. Представляет он собой, упрощённо говоря, некую усреднённую величину по нескольким сотням компаний, объединённых каким-либо одним признаком. Существуют ETF, сформированные как по странам (ETF США, России, Германии, Малайзии…), так и по отраслевым рынкам. Инвестиционный портфель, составленный на базе ETF, не требует постоянного присутствия инвестора на финансовом рынке, в силу чего идеально подходит для пассивных инвестиций, требующих минимальной вовлечённости в процесс.

Пассивные инвестиции, вопреки заявлениям апологетов агрессивных стратегий, способны приносить более чем достойный доход. Так, за период с марта 2020 г. по март 2021 г. портфель из 10 ETF (ETF США, ИТ-рынка США, России, Китая, Германии, Казахстана + ещё несколько) обеспечил доход в 34%. Много это или мало? Вспоминаем старую банковскую загадку: сколько будет три раза по 26%? Не 78%, а 100% (если реинвестировать весь доход). По сути, это означает, что каждые 3 года ваш инвестиционный капитал при средней доходности 26% годовых будет удваиваться — а доходность от портфеля ETF может составлять даже больше, как мы посчитали выше. А если средняя доходность вашего портфеля составит 42%, что при компоновке его на основе ETF тоже вполне реально, капитал будет удваиваться каждые 2 года (инвестировав 1 миллион ₽ в 30 лет, можно получить 8 миллионов ₽ в 38). Поэтому, инвестируя пассивно, можно добиться весьма впечатляющего прироста капитала. При этом такого рода инвестиции требуют очень малого объёма специальных знаний, который в состоянии освоить человек любой профессии.

Строго говоря, для успешных пассивных инвестиций не требуется даже понимания глубинной сущности механизма ETF (это как в алгебре для решения логарифмических неравенств не обязательно знать, что такое логарифм).

Здесь неискушённый человек может окончательно запутаться, если наверняка что-то слышал про то, как люди зарабатывают в течение недель баснословные деньги на купле-продаже финансовых инструментов. В большинстве случаев это связано с тем, что люди, далёкие от финансового рынка, часто путают инвесторов и трейдеров, которые на поверку представляют собой совершенно разные категории игроков рынка ценных бумаг.

Ключевая разница между инвестором и трейдером заключается в механизме извлечения дохода от деятельности на финансовом рынке. Инвестор получает свой доход от удорожания сформированного им инвестиционного портфеля в перспективе. Это означает, что, однажды купив определённый набор ценных бумаг, инвестор не совершает с ними никаких резких движений (разве что иногда докупает какой-то актив в портфель или, наоборот, избавляется от него). Трейдер, в свою очередь, извлекает свой доход из разницы цен между покупкой финансовых инструментов и их продажей (в реальности всё немного сложнее, но упрощённо представим это так). Для нашего понимания самое главное — осознать, что трейдер зарабатывает свой хлеб активными операциями с ценными бумагами, что предполагает совершенно иную, в сравнении с инвестором, степень вовлечённости в рынок и иной уровень специфических знаний на эту тему.

В отличие от инвесторов, трейдеры как раз-таки часто обладают финансовым образованием — точнее, финансовым с уклоном в математическое. Если математики называют вас финансистом, а финансисты — математиком, то у вас идеальный бэкграунд для трейдинга. Разнообразные сертификаты в стиле ФСФР 1.0 относятся туда же, к трейдерам, — для инвесторов их наличие совершенно не обязательно.

Таким образом, инвестором может стать каждый: входной порог для частного инвестирования весьма невысокий и доступен практически любому человеку.

Материал не является инвестиционной консультацией или побуждением к принятию инвестиционных решений.

​