Как работают инвестиционные платформы?

Есть несколько видов инвестиционных платформ. Кто-то может счесть за неё обычный сайт, где публикуются объявления с предложением займа, инвестиций, продажи бизнеса и так далее. Однако инвестиционной может считаться только платформа, у которой есть лицензия ЦБ РФ. Она обеспечивает законность проводимых инвестиционных сделок.

На краудлендинговых платформах компании публикуются с целью сбора заёмных денег. Инвесторы «скидываются», собирается сумма займа и перечисляется непосредственно проекту. Проект платит ежемесячные проценты, а в конце срока — возвращает тело займа.

Краудинвестинговые платформы обеспечивают инвестиционную сделку. Их деятельность регулируется также 259-ФЗ. Это гарантирует законность и юридическую прозрачность сделки, с помощью которой проекты могут стать акционерным обществом, выпустить акции под конкретную инвестиционную платформу, продать часть акций компании и получить инвестиционный капитал.

Что дают инвестиционные платформы

Во-первых, за счёт прозрачности и законности при продаже акций через инвестиционную платформу вы получаете подтверждённую рыночную стоимость и оценку компании. Например, вы продали 10% доли компании за 20 миллионов ₽ через платформу. То есть у вас есть подтверждённая оценка компании в 200 миллионов ₽ — и не просто инвестиционной платформой, а Центральным банком РФ. Когда вы делаете допэмиссию акций, то для их регистрации отправляете инвестиционное предложение в ЦБ.

Во-вторых, когда вы продаёте долю в ООО или АО без инвестиционной платформы, то с продажи доли или акций вы платите налоги. В случае если вы делаете допэмиссию и привлекаете деньги через специализированную инвестиционную платформу, деньги по закону являются инвестиционными и не облагаются налогами.

Например, вам нужно 10 миллионов ₽ инвестиций. Вы продаёте инвестору 10% доли в ООО. Вы ещё ничего не сделали: не запустили бизнес, не купили оборудование, сырьё. То есть не произвели ничего, что даст вам дополнительную прибыль на эти инвестиции. Но с этих инвестиций вы уже должны заплатить НДФЛ в размере 13% или 15% либо заплатить налог на прибыль организации.

Если же вы продаёте 10% АО и привлекаете 10 миллионов ₽ через инвестиционную платформу, то вы получите 10 миллионов ₽.

Как выбрать платформу для инвестирования

Отличия одной платформы от другой невелики. Решающими будут являться следующие факторы:

• Юзабилити — удобство пользования личным кабинетом через браузер и мобильное приложение.
• Удобство покупки акций. Некоторые платформы не позволяют оплатить покупку акций через СБП, банковскую карту. Необходимо скачивать платёжное поручение и вбивать реквизиты в онлайн-банк. На эти моменты следует обращать внимание, т. к. они могут снижать конверсию в сделку.
• Комиссия платформы. Необходимо оценить, насколько она адекватная. Наша компания берёт от 0,5%, а кто-то может брать 6–8%.
• Пользовательская база. То есть какое количество пользователей в виде инвесторов есть у этой платформы. Важно чёткое понимание, какой процент от этой базы проинвестирует и какое количество инвестиций нужно будет привлекать извне. Внешних инвесторов всё равно придётся привлекать на инвестиционную платформу.

Как снизить риски потери инвестиций

По факту все инвестиционные платформы надёжны, так как регулируются ЦБ РФ. В случае каких-либо манипуляций или махинаций отбирается лицензия и заводится уголовное дело на основателя. Нулевой платформой, без репутации, имиджа и бэкграунда пользоваться опасно. А репутация нарабатывается очень долго. Например, наша компания более трёх лет на рынке, а я как фаундер уже 12 лет в бизнесе. В моих социальных сетях можно проследить всю информацию. Обо мне пишут СМИ, и есть много интервью с моим участием. Это говорит о том, что моя инвестиционная платформа надёжна.

Чтобы снизить риски потери инвестиций, во-первых, нужно инвестировать только свободный капитал. Тем самым будет не так обидно, если вы потеряете деньги.

Во-вторых, не нужно инвестировать деньги в один проект. Советую поделить сумму на три части и вложить деньги в проект с низкими рисками, например в коммерческую недвижимость, в проект со средними рисками (голубые фишки) и в проект с высокими рисками — крипта, реальный сектор бизнеса, стартапы, IT. Так вы диверсифицируете портфель. Какой-то из проектов даст просадку, а какой-то — хороший доход. Тем самым вы получите среднее значение.

Кто-то советует делить сумму на 10 частей, но я считаю, что для розничного инвестора с чеком 1–3 миллиона ₽ это проблематично. Поэтому рекомендую поделить сумму на три части и эти деньги инвестировать.

Как получить финансирование через инвестиционную платформу

Наша компания выступает и как инвестиционная платформа — оператор, который обеспечивает законность и техническую сделку, и как инвестиционно-консалтинговая компания. Чтобы помочь компании получить финансирование, мы:

1. Оцениваем финансовое состояние компании: проверяем её на фин. устойчивость, проверяем по базе данных МВД, ФССП, налоговых органов, арбитражных судов. Прорабатываем стратегию, на что нужны деньги. Оцениваем потенциал компании с учётом рисков. Убеждаемся, что это не компания, которая имеет цель собрать деньги и исчезнуть. Также что это финансово устойчивая компания и ей нужны деньги на масштабирование текущего бизнеса, а не стартапа.

2. Разрабатываем инвестиционно-финансовую модель, которая будет продаваться инвестору. Инвестор будет понимать финансовые показатели компании после инвестиций и что будет через один-пять лет. Поймёт, как вырастут его инвестиции. Например, инвестор, условно, инвестировал 1000 ₽, а заработает 5000 ₽ через три года.

В инвестиционно-финансовой модели отображаются инвестиционные раунды, как будет размываться доля, чья доля будет размываться — акционеров или фаундеров. Какое количество акций будет выпущено и по какой стоимости, и как в целом будет оцениваться капитализация компании.

3. Разрабатываем маркетинговую часть — презентацию о команде, продукте, рынке, конкурентах и инвестиционных возможностях. Также делаем видеоинтервью, чтобы люди могли не только почитать, но и посмотреть. Иногда, просматривая презентацию, могут возникнуть вопросы, а в процессе интервью мы раскрываем все непонятные моменты, чтобы инвестор получил на них ответы.

4. Организовываем инвестиционное роуд-шоу — путь проекта с возможностью выступить на различных форумах, инвестиционных мероприятиях, чтобы пропитчить свой проект, получить отклик от потенциальных инвесторов и собрать инвестиции.

5. Организовываем онлайн-трафик. Получаем заявки из интернета от заинтересованных лиц, которым понравилось наше инвестиционное предложение.

6. Размещаем проект на инвестиционной платформе, делаем допэмиссию акций. При допэмиссии акции регистрируются под конкретную инвестиционную платформу. Платформа и АО регулируются ЦБ РФ. Центробанк должен понимать, какое количество акций вы выпустили и по какой цене хотите их продать. Допустим, если мы сделали допэмиссию на 30 миллионов ₽ и опубликовали на платформе, то не можем продать дороже/дешевле. Можем продать только в рамках этой публикации.

Как стать инвестором через инвестиционную платформу

Стать инвестором через инвестиционную платформу просто. Для этого необходимо зарегистрироваться и подгрузить паспорт, чтобы вас верифицировали как настоящего инвестора, а не бота.

Чтобы получить статус квалифицированного инвестора, нужно инвестировать больше 600 тысяч ₽ в отчётном периоде и загрузить подтверждающую справку. Если вы не инвестировали, то ничего подгружать не нужно. После верификации вам станут доступны проекты, которые вы сможете проинвестировать, купив акции внебиржевых компаний.

На нашей платформе заложено, что можно инвестировать даже от 5 тысяч ₽. По факту это реально, но только на вторичном рынке. На первичном рынке сумма чека будет от 50 тысяч ₽. Чтобы начать инвестировать, достаточно иметь на руках 150–200 тысяч ₽. Я рекомендую эту сумму инвестировать в три-четыре компании по 50 тысяч ₽, чтобы понять, как это работает. Разберитесь в проектах, изучите, куда вы инвестируете.

В целом те проекты, с которыми мы работаем, в том числе через инвестиционную платформу, ориентируются на дивидендную доходность 15–25% годовых. Есть проекты, которые обещают капитализацию х10, а есть — х3–х5. Всё зависит от рынка, проекта, амбиций и текущего состояния проекта. Например, если залить деньги в большой проект, который все знают, это все равно что подливать керосин в костёр. Так можно получить капитализацию х10–х20. Если же это небольшой проект, который только пытается занять рынок, то доходность будет меньше, например х3 за три-пять лет. Тем не менее если стратегия компании будет успешно реализована, то заработанные деньги станут приятным бонусом. В противном случае вы всегда можете продать эти акции на вторичном рынке, остаться при своих деньгах или заработать сверху 10–20%.