Еще 1 ответ
Ведущий финансовый консультант компании "Личный капитал"
Важная часть моей работы как финансового консультанта — помочь своим клиентам правильно поставить цели. Для этого я должен понять, чего клиенты хотят достичь с помощью своего капитала, какие заветные мечты и какие опасения у них есть. Чего они хотят обязательно достигнуть, и о каких провалах будут больше всего переживать, то есть помочь расставить приоритеты.
Поэтому постановку финансовых целей я рекомендую основывать на понятиях «мечты и страхи». Задача консультанта — выявить страхи и мечты, связанные с деньгами, трансформировать их в финансовые цели и просчитать суммы, необходимые для их достижения.
Обычно самыми важными целями для человека являются базовые — обеспечение жильем, питанием и безопасность. Следующим по важности идёт поддержание текущего уровня жизни. Далее идут цели, связанные с обучением детей. Потом различные «хотелки», которые не обязательны для жизни, но которые человек хочет приобрести. И так далее.
Чем ниже уровень цели в пирамиде(*), тем меньший риск потери капитала при инвестировании готов брать на себя инвестор. Чем выше цель стоит в пирамиде, тем менее критичной она становится, и риски при инвестировании могут быть повышены.
Это связано вот с чем: в рамках теории поведенческой экономики получил признание подход, когда риск определяется не как математическая величина, а как возможность НЕдостижения цели. Это сильно перекликается с тем, как большинство людей интуитивно определяют для себя понятие риска. Ведь на бытовом уровне человек рассуждает о том, получится у него или нет, не вдаваясь в подробности, что цель может быть достигнута частично... Волатильность имеет значение при планировании, но это не аналогично тому, что цель не будет достигнута.
Поэтому следующая задача финансового консультанта — создать стратегию инвестирования под каждую цель клиента с соответствующим риск-профилем.
Таким образом, можно выделить три основных этапа построения целей и пути их достижения:
- Описание страхов и желаний, трансформация их в финансовые цели.
- Расчёт стоимости достижения целей и расстановка приоритетов. Расчёт достижимости при заданном риске и корректировка сроков/стоимости.
- Разработка стратегии инвестирования и создание инвестиционных портфелей для каждой цели.
*См. статью «Личный финансовый план — искусство постановки целей».
Ответ эксперта
Директор проекта «Рост сбережений»
Есть несколько простых правил:
Это самые простые правила. Но их выполнение связано с некоторыми важными деталями.
Например, при определении размера финансовой цели стоимость покупки требуется индексировать на размер ожидаемой инфляции. Обычно берётся средняя инфляция за длинный период времени. Например за 10 лет средняя инфляция в России составляет 8%. Тогда ожидаемая стоимость квартиры, которая стоит сегодня 5 миллионов ₽, через 3 года составит 6,3 миллиона ₽. Это неточный прогноз, но даже неточный прогноз гораздо лучше, чем отсутствие прогноза.