Как минимизировать риски финансовых потерь новичку в инвестициях?

Сейчас зарабатывать около 20% годовых без риска можно с помощью обычного банковского вклада. Сумма до 1,4 миллиона ₽ застрахована государством.

Если есть желание попробовать другие инструменты, экономист, финансовый обозреватель, ведущий программы «Рынки» на РБК-ТВ Никита Макаров советует начать с паевых фондов. Они бывают разные: фонды акций, облигаций, смешанные фонды, специализированные фонды для инвестиций, например, в складскую недвижимость. Это позволит новичку разобраться в инвестиционных инструментах на более глубоком уровне. Выбирать паевой фонд лучше с ориентиром на рейтинги, имя и масштаб компании, которая занимается управлением. Также важно следить и правильно оценивать комиссии компаний, управляющих фондом. Это поможет начинающему инвестору понять, готов ли он следить за стоимостью пая, а также разобраться, когда покупать или продавать и как вообще ориентироваться в этой сфере.

После знакомства с пассивным инвестированием можно двигаться дальше. Например, в сторону облигаций федерального займа. Это тоже практически безрисковый инструмент. Сейчас там можно получить достаточно высокую доходность в районе 15–17% к погашению. А вот акции — это более сложный инструмент, наиболее рисковый.

«В целом, если вы обладаете достаточно большим капиталом, но не готовы погружаться в эту историю, вы всегда можете воспользоваться услугой доверительного управления, которую предоставляют многие управляющие компании, брокеры и банки, — отмечает Никита Макаров. — Это позволит инвестировать в акции, но анализом, подбором и рекомендациями будет заниматься инвестиционный советник в виде управляющей компании».

Директор по инвестициям «СберСтрахования жизни» Александр Тихомиров назвал четыре основных принципа, которые помогают минимизировать риски.

1. Диверсификация. Не вкладывайте все средства в один актив или сектор. Распределение инвестиций между различными классами активов помогает снизить общий риск портфеля.
2. Глубокий фундаментальный анализ. Перед инвестицией детально изучите финансовые показатели компании, её стратегию, положение на рынке и конкурентную среду. Никогда не основывайте свои решения исключительно на эмоциях или слухах.
3. Строгие правила входа и выхода. Заранее определите для себя точки входа и выхода из сделок, а также стоп-лосс уровни. Это позволяет избежать импульсивных решений в условиях рыночной волатильности.
4. Постоянное самообразование. Рынок постоянно меняется, поэтому регулярное обновление знаний и следование современным аналитическим инструментам — залог успешного инвестирования.

Начальник третьего отдела Департамента клиентских отношений ИФК «Солид» (СОЛИД Брокер) Анна Усенко дала свои советы, чтобы не потерять вложения.

• Диверсификация: не вкладывайте все деньги в один актив или сектор. Распределяйте средства между акциями, облигациями, ETF и другими инструментами.
• Усреднение: докупайте активы в портфель на регулярной основе.
• Инвестируйте в то, что понимаете: не следуйте за трендами или советами из соцсетей. Вкладывайтесь в компании, чей бизнес вам понятен. И главное — не распыляйтесь. Выберите не больше пяти компаний, которые сможете качественно отслеживать.
• Долгосрочный подход: избегайте спекуляций. Инвестируйте с горизонтом в 5–10 лет, чтобы минимизировать влияние краткосрочных колебаний рынка.
• Ребалансировка портфеля: периодически пересматривайте свой портфель, чтобы поддерживать нужный уровень риска.
• Эмоциональный контроль: не поддавайтесь панике при падении рынка и «не жадничайте» при росте. Дисциплина — ключ к успеху.

В практическом плане Анна Усенко рекомендует начинать с надёжных облигаций. Это долгосрочная инвестиция, которая не требует систематической ребалансировки. Можно использовать стратегию «купил и держи». Портфель из акций она советует покупать при помощи опытного профессионала: персонального брокера или управляющего портфелем.

Металлы и валюту — через структурные продукты. И обязательно пересматривать свой портфель раз в три — шесть месяцев.

В целом на пути к финансовой независимости Анна Усенко советует:

• работать с опытными специалистами, которые сами инвестируют;
• начинать с малого и не бояться ошибок — это часть обучения;
• постоянно учиться и следить за изменениями на рынке;
• спекулировать только теми деньгами, которые можете позволить себе потерять.

Финансовый эксперт и квалифицированный инвестор Илья Макар предупреждает, что полностью исключить риск потерь невозможно, но есть несколько стратегий, которые помогут минимизировать вероятность убытков.

• Прежде всего, это диверсификация, которую называют все эксперты. Никогда не вкладывайтесь в одну компанию или сектор. Если у вас небольшой капитал, подумайте о покупке ETF, которые автоматически распределяют ваши вложения среди множества разных компаний.
• Инвестируйте в долгосрок. Один из лучших способов снизить риски — это держать акции долго. Даже если рынок падает, за годы он чаще всего восстанавливается и показывает рост. Следите за уровнем долга компании. Высокий уровень задолженности может привести к проблемам в будущем, особенно если экономика ослабнет.
• Используйте стоп-лосс. Установите автоматический ордер на продажу акций, если цена упадет ниже определённого уровня. Это защитит капитал от значительных потерь.

По мнению Ильи Макара, стать более уверенным и опытным инвестором можно с помощью симуляторов акций, которые имитируют покупку и продажу ценных бумаг без риска потерять реальные деньги. Со временем можно перейти на небольшие вложения. Лучше всего выбрать проверенный ETF (биржевой фонд), который включает в себя акции множества компаний. Таким образом можно снизить риски и получить представление о том, как меняются цены на рынке.

Гораздо более сложный этап — оценка компаний и рынка перед покупкой акций. Для этого нужны определённые навыки. К примеру, анализировать финансовые отчёты. Каждый квартал публичные компании публикуют отчёты, которые показывают выручку, чистую прибыль, долги и другие важные данные. Если научиться рассчитывать ключевые мультипликаторы, такие как P/E (цена/прибыль), EV/EBITDA (стоимость предприятия/EBITDA), то эти метрики помогут определить, переоценены или недооценены акции компании.

Полезно изучать, как компания развивается в своей отрасли, какие у неё конкурентные преимущества и перспективы роста. Можно следить за аналитическими обзорами и новостями, касающимися конкретных секторов экономики. Для глубокого понимания процесса Илья Макар рекомендует прочитать книгу Филипа Фишера «Обыкновенные акции и необыкновенные доходы», которая рассказывает о том, как выбирать компании для долгосрочного инвестирования.

Сам Илья Макар начинал с чтения экономических новостей и книг про успешных инвесторов. «Первые попытки были робкими: я купил акции нескольких компаний, чтобы посмотреть, как всё работает, — вспоминает он. — Потери были, конечно, но они помогли мне учиться быстрее. Затем я начал читать больше литературы и изучать, как работают разные типы фондов и стратегии. Постепенно я понял, что выгоднее всего вкладываться в индексные фонды, потому что они позволяют получать среднюю доходность рынка без необходимости глубоко погружаться в каждую отдельную компанию. Сегодня моя стратегия — это сочетание пассивного инвестирования через ETF и выбор нескольких отдельных акций, которые кажутся перспективными. Важно сохранять дисциплину и не реагировать на рыночные колебания слишком остро».

Инвестиционный советник, эксперт по личным финансам Антон Цымбал тоже советует начинать с малого и не вкладывать все деньги сразу, тем более в один актив. Лучше распределить средства между разными акциями, облигациями, ETF и другими инструментами. Это снизит риски.

«На мой взгляд, инвестирование — это своего рода образ жизни, как, например, фитнес. Сначала кажется, что достаточно просто ходить в спортзал, но со временем понимаешь, что важно правильно питаться, отдыхать и высыпаться. С инвестициями то же самое. Начав однажды, нужно постоянно развиваться, изучать новости и быть в курсе событий. Я начал инвестировать, когда закрыл свои основные краткосрочные потребности: купил автомобиль, организовал свадьбу, съездил в путешествия. После этого появились свободные деньги, которые захотелось вложить. Я осознал, что работать в том же ритме в 50–60 лет, скорее всего, не будет сил. А просто копить деньги "под подушкой" — не вариант. Кто-то сравнивает биржу с казино, но я предлагаю взглянуть шире. Казино — это всё пространство, где нужно что-то делать со своими деньгами. Как только у вас появляются свободные средства, вы уже в игре. И если вы выбираете с ними ничего не делать, то заведомо садитесь за проигрышный столик и проигрываете инфляции. Только грамотное инвестирование поможет сохранить и приумножить покупательную способность», — уверен Антон Цымбал.

Финансовый советник, основатель международной консалтинговой компании MBSCONSULT Елена Парий ещё перед тем, как начать инвестировать, рекомендует создать финансовую подушку безопасности, снизить общие риски за счёт страховок от потери имущества, трудоспособности, кормильца или работы. На следующем шаге крайне важно поставить цель инвестиций, это может быть накопление определённой суммы на крупные покупки или образование детей, защита капитала от инфляции, получение дополнительного дохода или формирование будущей пенсии. От целей зависит срок инвестирования. «Инвестирование без цели не особо эффективно, вы будете это делать нерегулярно и неохотно. Возможно даже, для вас это будет игра, и часто люди получают негативный опыт от таких бесцельных инвестиций из-за завышенных ожиданий», — комментирует она.

Итак, с учётом целей и сроков можно уже составить стратегию, диверсифицировать портфель по разным инвестиционным инструментам в соответствии с личной терпимостью к риску. Например, миллиардер и основатель хедж-фонда Bridgewater Associates Рэйем Далио рекомендует распределять портфель следующим образом:

• 40% — долгосрочные казначейские облигации США (их российский аналог — это ОФЗ);
• 30% — акции;
• 15% — среднесрочные облигации;
• 7,5% — золото;
• 7,5% — сырьевые товары.

Елена Парий начинала инвестировать в 2014 году. После скачка курса доллара в два раза она решила инвестировать в валюте. Сначала — с единовременной суммы, а когда изучила инвестиции и сама стала финансовым советником, то поняла, что весь секрет роста капитала — в дисциплине и регулярности. «Благодаря дисциплинированному пополнению счёта запускается восьмое чудо света — сложный процент. Так, из 2000 ₽ в месяц можно за 25 лет накопить более 46 миллионов ₽, — говорит Елена Парий. — Новичку не стоит ждать быстрых больших доходов. Самостоятельно лучше начинать с менее рискованных инвестиционных инструментов: облигаций, ETF, ПИФов, золота. А за более сложными и рискованными инструментами выгоднее обращаться к профессионалам».