В апреле 2024 г. купил машину в кредит жене. Я собственник. В салоне оформили ОСАГО и Каско. Каско было оформлено только на жену. Прошел год и нужно оформлять каско снова, стал рассматривать варианты, читать и прочёл, что если страхователь НЕ СОБСТВЕННИК, то при обращении в страховую при страховом случае могут быть проблемы. Подскажите, так ли это и как правильно? У жены стаж 12 лет, у меня 5, поэтому и не хотели вписывать меня в Каско, это повлияет же на стоимость.
Ответ эксперта
руководитель направления по развитию бизнеса российской брокерской компании ПБС
Сделки РЕПО — незаменимый инструмент управления ликвидностью в современных условиях. Сейчас расскажу, что такое сделки РЕПО и кому они подойдут.
В прошлом понятие «РЕПО» обходило стороной широкие круги инвесторов и справедливо считалось частью специализированной лексики профессиональных участников. Широкий интерес к этой аббревиатуре появился и окреп примерно год назад, когда фондовые индексы и облигации, находясь под прессингом монетарной политики ЦБ РФ, стали снижаться. В этих условиях хорошо себя зарекомендовали инструменты денежного рынка, говоря о котором, тему РЕПО обойти стороной невозможно.
РЕПО (от англ. repurchase agreement) представляет собой краткосрочный финансовый инструмент, другими словами, это заём под залог ценных бумаг. В рамках этой сделки одна сторона (обычно институционал) продаёт другой стороне определённый актив — например, гособлигации (часто ОФЗ) или высокорейтинговые корпоративные бонды — с обязательством выкупить его обратно через заранее оговорённый срок (от одного дня до нескольких месяцев). Цена выкупа обычно указывается выше первоначальной цены продажи на величину, соответствующую процентной ставке, которая фактически и является стоимостью займа. Эта процентная ставка, называемая ставкой РЕПО, зависит от множества факторов, включая срок сделки, риск дефолта продавца (его кредитоспособность), общий уровень процентных ставок на рынке и спрос/предложение на конкретные ценные бумаги.
Существуют два основных вида сделок РЕПО: прямые и обратные. Если инвестор выступает продавцом ценных бумаг по первой части сделки РЕПО (с последующим обязательством выкупа этих ценных бумаг), то для него это прямое РЕПО. Если же инвестор выступает покупателем ценных бумаг по первой части сделки РЕПО (с последующим обязательством продажи этих ценных бумаг), то для него это обратное РЕПО.
Участвуя в РЕПО, продавец фактически получает заём под залог своих активов. Вместо того чтобы обращаться за традиционным кредитом в банк, проходя сложную процедуру проверки кредитоспособности и предоставления залога, он и использует механизм РЕПО, что значительно упрощает и ускоряет процесс получения финансирования. Покупатель, с другой стороны, получает доход в виде процентов согласно текущей рыночной ставке, фактически инвестируя свои средства в высоколиквидный и относительно безопасный актив.
Также следует отметить, что обычной практикой является дисконтирование активов, предоставляемых продавцом. Это существенно увеличивает надёжность сделки для покупателя, так как в случае невыкупа актива он оставляет себе эти активы в качестве компенсации и может реализовать их на рынке, получив дополнительную прибыль. Все условия, включая цену продажи, цену выкупа, дату выкупа и тип актива, подробно описываются в соглашении о РЕПО.
Существует ограниченное количество брокеров, предоставляющих частному инвестору сделки РЕПО в чистом виде. Тем не менее на российском фондовом рынке присутствуют несколько биржевых фондов (торгуются как обычные акции), самый популярный из которых называется Фонд «ВИМ Ликвидность» (тикер LQDT). Он представляет собой биржевой фонд денежного рынка и предназначен для краткосрочного размещения свободных денежных средств граждан. Необходимо помнить, что, как и любой финансовый инструмент, сделки РЕПО содержат риски, в том числе риск невыкупа актива продавцом, риск изменения процентных ставок и риск потери ликвидности актива. Однако такой инструмент, как Фонд «ВИМ Ликвидность», имеет очень высокий кредитный рейтинг.