Что будет с вкладами в 2022 году?
Как будут меняться ставки осенью-зимой?
Еще 2 ответа
Отвечаем на потребительские вопросы о финансах
Отвечает ведущий аналитик Банка «Фридом Финанс» Наталья Мильчакова.
По данным ЦБ РФ, в десяти крупнейших российских банках в первой декаде июля 2022 года средняя максимальная процентная ставка по вкладам физлиц снизилась до 7,65%, что вдвое меньше апрельского уровня. Однако такое снижение вполне логично, если учитывать значительное смягчение монетарных условий.
Сегодня процентные ставки в этих банках отстают от инфляции, хотя темпы роста цен в мае и июне значительно замедлились. Однако в текущем году вклады под 7–8% годовых сохраняют привлекательность для физлиц, поскольку еще осенью 2021 года банки предлагали ставки 4,5–6,5% годовых. Таким образом, положить деньги на депозит, допустим, сроком на год под 7–7,65% вполне заманчиво, а самое главное — доступно для любых физлиц. Более привлекательные условия могут получить зарплатные клиенты либо те, кто располагает суммой более 1 миллиона ₽.
Хотя ключевая ставка падает и вслед за ней снижаются проценты по вкладам, банковские депозиты по-прежнему остаются востребованным финансовым продуктом у миллионов россиян, которые предпочитают умеренную, но при этом гарантированную доходность.
Мы считаем, что в августе 2022 года ставки по депозитам могут снизиться до 6,5–7% годовых, а к декабрю, возможно, вернутся на прошлогодний уровень 4,5–6,5%. Фактический показатель будет преимущественно определяться динамикой ключевой ставки ЦБ РФ.
Отвечаем на потребительские вопросы о финансах
Отвечает финансовый Директор КПК Капитал Регионов Игорь Бутаков.
Правительство РФ взяло твёрдый курс на значительное снижение зависимости от иностранной валюты, а именно от доллара и евро. Меры, предлагаемые правительством и регулятором, сегодня всё больше нацелены на удержание курса национальной валюты в стабильном коридоре относительно валют США и Европы. С другой стороны, мягкая денежная политика государства во многом должна стимулировать спрос на валюту, однако все посылы президента В.В. Путина были восприняты бизнесом, многими институциональными и частными инвесторами как жёсткий призыв к постепенному уходу от широкого использования данных валют. Из этого следует, что по валютным вкладам не стоит ожидать каких-либо интересных ставок. По долларам и евро могут в ближайшей перспективе ввести отрицательные ставки по вкладам, как уже неоднократно говорилось разными аналитиками и экономистами. Думаю, что до конца года по доллару ставки не поднимутся выше 1% в банках, заинтересованных в валюте, и будут близки к 0% в банках, имеющих высокую валютную ликвидность. По вкладам в евро после введения Евросоюзом санкций в отношении НРД не стоит ожидать положительных ставок. Эффективная ставка в данном случая будет равна 0%.
Рублёвые вклады всегда сильно зависят от ключевой ставки и запаса ликвидности в банках. Сегодня ключевая поэтапно снижается, а запас ликвидности весьма высок. В топ-20 банков ставка по рублёвым вкладам, скорее всего, не поднимется выше ключевой более чем на 1%.
Ответ эксперта
Отвечаем на потребительские вопросы о финансах
Отвечает банкир, основатель финтех-платформы TalkBank Михаил Попов.
В ближайшее время ставка рефинансирования будет снижаться. На фоне валютных ограничений и существенного сокращения импорта в страну в России наблюдается дефляция. Некоторые товары стали дешеветь, так как опережающими темпами падает покупательская способность населения. Товары для многих становятся недоступными, и производители и магазины вынуждены снижать цены. ЦБ в этом смысле будет двигаться проактивно, снижая ставку для расширения доступа к деньгам. Это будет отражаться и на вкладах, снижая их ставку тоже.
Осенью ситуация может сильно поменяться, когда должны будут сняться все ограничения, наложенные Центробанком на валютные операции и счета. Очевидно, что ситуация будет серьёзно меняться на международной арене, так как к осени обострится потребность мирового сообщества в энергоносителях, а также продуктах питания, где у России есть стратегические преимущества. Это может сильно повлиять на события, которые будут происходить на международной арене, как политического, так и военного характера. Также это будет влиять и на экономическую ситуацию, что может обострить денежную политику Центробанка. Это может привести как к росту, так и к снижению ставки в зависимости от того, что регулятор посчитает более приоритетным. В соответствии с этим банки будут следить за изменением ключевой ставки и менять ставки по вкладам.
В целом кажется, что после снижения, которое наблюдается сейчас, к осени может начаться рост ставок. Он будет обусловлен развитием инфляции из-за нехватки каких-то критически важных иностранных товаров, которые не заместили или поставляются в страну в ограниченном количестве. Либо наоборот — на фоне спроса на российские энергоносители, сельхозпродукцию и минеральные удобрения усилится поток денежных средств в страну от компаний-экспортёров, что будет приводить к развитию дефляционных явлений и снижению ставки Центробанка.