Инвестиционные платформы

Под инвестиционной платформой (инвестплатформа, инвестиционная площадка, инвестплощадка) понимается цифровой онлайн-сервис, который предназначен для сбора инвестиций с последующим направлением ресурсов бизнесу, желающему получить стороннее финансирование. Участниками инвестиционного процесса выступают:

1. Оператор инвестплатформы. Специализированная и лицензированная организация, которая занимается обслуживанием онлайн-площадки.
2. Заемщик. Обычно является представителем бизнеса, которому требуется деньги для реализации различных проектов или ведения профильной деятельности.
3. Инвестор. Физлица (включая самозанятых и ИП) и юридические лица, имеющие свободные финансовые ресурсы и желающий вложить их для получения прибыли.

На сегодняшний день существует четыре варианта инвестирования с помощью инвестплатформ:

1. Краудлендинг, предусматривающий предоставление бизнесу займов, сформированных из средств инвесторов.
2. Краудинвестинг, суть которого заключается в выпуске ценных бумаг.
3. Применение утилитарных цифровых прав и цифровых финансовых активов.

Наибольшей популярностью пользуется первый способ инвестирования.

Что объясняется его доступностью, универсальностью и удобством для всех заинтересованных сторон.

Деятельность инвестплатформ жестко регламентируется федеральным законодательством. Базовым ФЗ в этой сфере выступает № 259-ФЗ (датируется 02.08.2019). Именно после принятия этого нормативно-правового акта стало возможным инвестирование с применением цифровых финансовых активов. Рынок инвестиционных услуг контролируется регулятором в лице Центрального Банка России. Организация выдает лицензии и ведет реестр лицензированных операторов инвестплатформ.

Как проверить легальность платформы?

По состоянию на вторую половину 2023 года количество лицензированных инвестиционных платформ составляет около шести десятков. Самый простой способ проверки легальности работы подобных компаний предусматривает посещение официального сайта регулятора. Интересующий потенциального инвестора реестр размещается в свободном доступе в виде файла электронных таблиц Excel.

Отдельно стоит отметить базовый набор требований, который ЦБ России предъявляет к инвестплатформам в процессе лицензирования.

Основными из них выступают такие обязательные для исполнения условия:

1. Регистрация на территории РФ в статусе юридического лица.
2. Наличие активов общей стоимости от 5 млн. рублей.
3. Разработка и согласование в Центробанке Правил инвестиционной платформы.
4. Ежегодное привлечение инвестиций на сумму в пределах 1 млрд. рублей.

Одной из главных особенностей и одновременно важным конкурентным преимуществом современных инвестиционных платформ выступает возможность сотрудничества с широким спектром потенциальных инвесторов. В его состав входят любые физические и юридические лица. Причем в отношении первых допускается как регистрация статуса ИП или самозанятого, так и ее отсутствие. Единственным существенным ограничением становится предельный лимит инвестирования в год на уровне 600 тыс. рублей, действующий в отношении неквалифицированных инвесторов. При наличии подобного статуса возможности для инвестирования с помощью онлайн-платформ становятся еще шире.

В завершении темы необходимо отметить, что к бизнесу, который привлекает стороннее финансирование с помощью инвестплощадок, требования заметно жестче. Речь идет об обязательном наличии статуса ИП или юридического лица.

Результатом такого отношения законодателей становится вполне логичное численное преобладание инвесторов над потенциальными заемщиками, характерное для большей части инвестиционных платформ.

Как было отмечено выше, в России с разной степенью успешности работает около шести десятков инвестплатформ, имеющих действующие лицензии операторов от Центробанка страны. Специалистами нашего сайта отобран ТОП-5 лучших площадок, сотрудничество с которыми удачно совмещает надежность и доходность инвестирования. С одним важным дополнительным нюансом – все она реально платят доходы инвесторам, что подтверждается несколькими годами успешного функционирования.

Для большей наглядности ниже дается описание каждой из них в табличном формате.

Первый и ключевой вопрос, всегда интересующий инвестора, заключается в уровне возможного заработка от вложений. Ответ на него зависит от нескольких факторов, начиная с правил работы конкретной инвестплатформы и заканчивая имеющимися финансовыми ресурсами в сочетании с желательным сроком инвестирования. Приведенные выше описания ведущих инвестиционных платформ, работающих на сегодняшнем российском рынке, позволяют определить примерную доходность вложений. Она находится в диапазоне от 15 до 25-30%, что существенно выше практически любых альтернативных направлений инвестирования. Включая такие распространенные как банковский депозит, недвижимость, иностранная валюта и фондовый рынок.

Именно показатель доходности часто становится решающим аргументом в пользу сотрудничества с той или иной инвестплатформой. Важно понимать, что он бывает двух видов: декларируемый (прогнозный) и фактический (за один из прошедших отчетных периодов).

При выборе направлений инвестирования целесообразно учитывать оба, что позволит получить на выходе максимально объективную картину об условиях предлагаемого сотрудничества.

Не менее важным критерием выбора часто становится периодичность выплаты заработанной от инвестиций прибыли. Принято различать два основных варианта получения доходов: на регулярной основе (ежемесячно) и по окончании срока действия договора с инвестиционной платформой. Первый больше подходит инвесторам, которые рассчитывают на формирование пассивного дохода. Второй считается оптимальным для желающих приумножить имеющиеся финансовые ресурсы.

В обоих случаях нужно учитывать не только схему выплаты, но и доступный срок клиенту срок инвестирования. Многие инвестиционные платформы готовы взять и разместить деньги практически на любой временной период – от 1 или нескольких месяцев до 10, 20 или даже 30 лет. Что позволяет подобрать лучший вариант с учетом персональных предпочтений потенциального инвестора.

Основным источником заработка инвестиционной платформы выступает взимание комиссии с клиентов. Речь может идти как об инвесторах (что бывает реже), так и бизнесе, который стремится привлечь стороннее финансирование. Важно понимать, что рынок онлайн-инвестирования только формируется. Результатом чего становится высокий уровень конкуренции между участниками. Поэтому многие из них стремятся увеличить собственную долю рынка, в том числе – за счет снижения или даже предложения клиентам нулевой комиссии.

Такие условия сотрудничества смело можно отнести к льготным, так как даже небольшие дополнительные расходы в размере 3-5% способны заметно снизить итоговую прибыльность инвестирования.

Важно рассматривать комиссию инвестплатформы как важный, но не единственный критерий выбор.

Что позволит остановиться на самой надежной и одновременно высокодоходной инвестиционной площадке.

Практически любые инвестиции всегда сопряжены с определенным риском. Причем вероятность потери вложенных средств обратно пропорциональна размеру доходности. Отсюда следует логичный и очевидный вывод: риск инвестирования через инвестплатформы достаточно велик. Причем он дополнительно увеличивается за счет трех весьма существенных факторов. Первый касается того, что рынок формируется сравнительно недавно. Поэтому на нем попросту отсутствуют участники, успешно работающие хотя бы десяток лет.

Второй фактор, способствующий росту инвестиционных рисков, касается активного внедрения разнообразных информационных технологий. Большая их часть направлена на упрощение и повышение удобства сотрудничества с инвестплатформами. Но некоторые – в силу новизны и отсутствия опыта практического применения – приводят к активизации деятельности всяческих мошенников.

Именно последние являются третьим фактором, негативно влияющим на функционирование рынка инвестиционных платформ. Немаловажным нюансом становится еще один факт: немалая часть лицензированных операторов инвестплощадок фактически или не ведет деятельность, или работает по минимуму. В результате наличие лицензии ЦБ РФ далеко не всегда означает получение качественных и профессиональных услуг, что неизбежно ведет к повышению рискованности инвестирования.

Поэтому при выборе инвестиционной площадки для сотрудничества крайне важно соблюдать меры профилактики для обеспечения безопасности собственных вложений.

Первая и главная из них – внимательное изучение предлагаемых условий инвестирования на предмет наличия подозрительных признаков, характерных для мошеннических действий.

К числу таковых относятся:

1. Активное использование для продвижения услуг не только лицензии ЦБ РФ (тем более – ее отсутствие), а различных сертификатов, дипломов или удостоверений, оформленных на иностранных языках и непонятного авторства.
2. Регистрация инвестиционной компании за границей или в России, но очень недавно.
3. Обещание высокой фиксированной доходности вложений, причем никак не основанной на реально достигнутых инвестплощадкой результатах.
4. Очень агрессивная рекламная кампания.
5. Навязывание различных сопутствующих услуг, предоставление которых может стать для мошенников основным способом заработка.
6. Восторженные отзывы инвесторов и бизнеса с указанием на высокую прибыль первых и отличные условия стороннего финансирования второго, причем размещенные на сайте инвестиционной компании.
7. Отсутствие аналогичных положительных отзывов (тем более – присутствие негативных) о работе инвестиционной платформы на сторонних тематических сайтах.

Даже наличие одного из перечисленных признаков становится сигналом для отказа от предлагаемого сотрудничества.

Если же выполняется два, три или большее количество пунктов, ни о каком инвестировании на этой платформе даже не стоит думать.

Активная и легальная деятельность большей части инвестиционных платформ стартовала в 2019-2020 годах. Что вполне логично, так как именно летом 2019 года был принят базовый № 259, официально разрешающий использование цифровых финансовых активов для инвестирования. Начиная с того времени, популярность инвестплощадок быстро растет. Что в равной степени касается двух основных форматов инвестирования, включая краудлендинг и краудинвестинг.

По итогам 2022 года (по данным Центробанка России), объем инвестиций по каждому из двух вариантов составил, соответственно, 12,8 млрд. и 7,6 млрд. рублей. Что равняется 62,7% и 37,3% от общей суммы краудфандинга, которая достигла 20,4 млрд. рублей. Причем это сразу почти в полтора раза больше, чем в предыдущем, то есть 2021 году. Такой заметный рост объясняется несколькими важными достоинствами инвестирования через современные отечественные инвестплощадки, включая:

1. Минимальные требования к потенциальным инвесторам. Подобный статус могут получить практически все дееспособные физические и любые юридические лица. Причем к числу первых относятся самозанятые и ИП.
2. Низкий уровень входа на рынок. Коллективное инвестирование позволяет предельно снизить минимальный размер взноса. На некоторых платформах он составляет от 1 до 100-300 рублей. Хотя большая часть площадок предлагает начать с 1 тыс. рублей, что также не является сложно выполнимым условием.
3. Удобный дистанционный формат сотрудничества. Услуги инвестиционных платформ предоставляются онлайн и в режиме реального времени. От потенциального клиента требуется выход в интернет и быстрая регистрация.
4. Активное регулирование рынка. Осуществляется посредством принятия новых законодательных активов и эффективной работой регулятора в лице Центрального Банка страны. Что постепенно сводит к минимуму риск встретиться с мошенниками и, как следствие, потерять вложенные деньги.
5. Высокая доходность. Последний по списку, но не по значимости плюс инвестирования через специализированные онлайн-платформы. Такой способ инвестиций выгоднее подавляющего большинства альтернативных вариантов при достаточно высоком уровне защиты интересов инвестора.

Дальнейший рост привлекательности инвестиционных платформ несколько замедляется из-за присутствия трех существенных недостатков. Что делает одной из главных задач для инвестора их минимизацию. Ключевыми минусами инвестирования через онлайн-площадки выступают:

1. Высокий уровень риска. Он сохраняется, несмотря на достаточно эффективную систему лицензирования операторов инвестиционных платформ и активную деятельность ЦБ России.
2. Отсутствие системы государственного страхования вложений, которая применяется в отношении банковских депозитов и негосударственных пенсионных накоплений.
3. Отсутствие четкой, прозрачной и общепринятой системы оценки надежности и перспективности бизнеса с целью инвестирования.

Помимо вложения финансовых ресурсов посредством инвестплатформ, отечественным инвесторам предлагается на выбор несколько альтернативных способов инвестирования. К числу наиболее интересных и широко применяемых на практике относятся следующие из них:

1. Вклад в банке. Бывает как рублевым, так и валютным. Главные плюсы: надежность вложений, гарантированная доходность (пусть и не самая высокая), разнообразие доступных предложений, обязательное страхование депозита на сумму до 1,4 млн. рублей.
2. Недвижимость. Инвестирование в покупку жилья или коммерческих объектов с целью последующей сдачи в аренду надежно защищает вложения от инфляции и одновременно становится источником пассивного дохода. Нередко – достаточно внушительного при минимуме сопутствующих затрат и усилий.
3. Иностранная валюта. Популярный инвестиционный актив. Его основное назначение – защита накоплений от обесценивания отечественного рубля. Что в российских условиях нередко выступает простым и действенным способом инвестирования.
4. Ценные бумаги. Фондовый рынок предлагает достаточно широкий выбор инвестиционных инструментов, включая самые популярные (облигации и акции), а также различные производные (Forex, опционы и т.д.) Разнообразие доступных вариантов инвестирования делает возможным реализацию самых разных инвестиционных стратегий.
5. Драгоценные металлы. Обычно речь идет о золоте, платине и серебре. В качестве инвестиционных инструментов выступают слитки, монеты, обезличенные металлические счета. Актив является преимущественно защитным, причем с достаточно высокой степенью эффективности.

Чем занимаются инвестиционные платформы?

Основная сфера деятельности – сбор коллективных инвестиций с последующим направлением на финансирование бизнеса с целью получения прибыли.

Когда они начали легальную деятельность в России в нынешнем виде?

Базовый № 259-ФЗ о возможности использования цифровых активов и площадок для инвестирования принят в августе 2019 года. В течение нескольких месяцев после этого работа инвестплатформ приобрела легитимность и была узаконена.

Как выбрать надежную инвестплатформу, которая реально выплачивает инвестиционные доходы?

Основные критерии грамотного выбора: лицензия ЦБ РФ, стаж работы на рынке, отзывы реальных инвесторов и бизнеса, получившего инвестиции (в том числе и прежде всего – на сторонних ресурсах), условия инвестирования (доходность, периодичность выплат и т.д.)

1. Инвестиционные платформы легально работают в России с лета 2019 года – после принятия профильного Федерального закона № 259.
2. Инвестплатформы представляют собой онлайн-площадки для сбора средств частных и корпоративных инвесторов с целью дальнейшего направления на финансирование бизнеса и получения прибыли.
3. Инвестором может стать как физическое, так и юридическое лицо.
4. Условия сотрудничества определяются правилами конкретной инвестиционной платформы. Основные параметры: минимальная сумма вложений, срок инвестирования, доходность, регулярность выплаты прибыли и т.д.
5. Деятельность инвестплатформ жестко регламентирована федеральным законодательством и контролируется регулятором рынка – ЦБ РФ. На сайте организации размещен реестр лицензированных операторов инвестиционных платформ.