Что такое акция?

Акция считается одним из самых доходных инструментов инвестирования – это ценные бумаги (ЦБ), выпущенные путём эмиссии, дающие право своему владельцу на получение доли от прибыли АО и части собственности при его ликвидации, на участие в управлении компанией (простые акции). Торговля акциями ведётся на фондовом рынке. Самый крупный ФР в России – Московская Биржа (ММВБ) и РТС.

Акции приобретаются по двум причинам:

1. С целью получения пассивного дохода (долгосрочные инвестиции) – дивидендов акционерного общества;
2. Для последующей их продажи и получения дохода от разницы цен (трейдинга, другими словами – спекуляции).

Акции компаний с высокой дивидендной доходностью

По данным аналитиков крупных брокеров («ВТБ24», БКС и других), наиболее «привлекательными» с точки зрения доходности по итогам 2015 года считаются такие АО:

• «Сургутнефтегаз» (10–16%), «GTL» (13%), с выплатой дивидендов один раз в год;
• «Роллман» (16%), ГМК «Норильскийникель» (7,5–12%), МТС (10–11%), с промежуточной выплатой дивидендов.

Как купить акции онлайн?

Сервис: «Акции в один клик» доступен каждому клиенту инвестиционного холдинга «Финам». Он даёт возможность всем желающим получить долю от уставного фонда крупных российских компаний посредством интернета:

• без установки торгового терминала;
• удалённо, в режиме онлайн;
• со сроком поступления ЦБ на личный пользовательский счёт, не превышающим 5 дней с момента совершения оплаты банковской дебетовой картой;
• без уплаты комиссии брокеру.

Продажа ЦБ осуществляется пользователем через торговый терминал либо по звонку в службу поддержки. За реализацию активов обязательно взимается брокерская комиссия.

Котировки акций

Котировки акций, по сути, отражают их рыночную цену. Оценка происходит на основании соотношения спроса и предложения, то есть цен, по которым покупатели и продавцы готовы осуществлять сделки по продаже и покупке ЦБ (преддоговорная котировка).

Котировка также проводится в случае оценки рыночной стоимости ЦБ на основании сделки совершённой ранее (последоговорная котировка). Процедуру оценки стоимости активов (котировки) проводит специальный орган фондовой биржи – котировальная комиссия.

Где можно купить акции?

Есть четыре источника для покупки акций:

1. Банки. На выбор инвестора предлагаются ЦБ, находящиеся в свободном обращении и в небольшом количестве, по цене, установленной банком-продавцом;
2. Эмитенты. Покупатель может приобрести акции на предъявителя (однако здесь есть риск их утери) или именные (механизм купли-продажи более сложный, так как требует выпуска новой ЦБ). Цена единицы ограничена – торги не предусмотрены;
3. Другие компании. Для неопытных участников рынка сделки такого характера довольно рискованны, поскольку без знания тонкостей процесса можно потерять деньги;
4. Фондовая биржа. С помощью брокера инвестор получит доступ к торгам на фондовой бирже (в том числе и зарубежным площадкам), где сможет купить акции по рыночной цене.

Продажа акций

Для того чтобы продать ЦБ на бирже необходим брокер. Для начала нужно заключить договор с брокером на открытие счёта депо. На этот счёт будут перечислены активы. Продажа возможна в режиме онлайн, через специальный торговый терминал или при помощи распоряжений (приказов) брокеру, отправленных по телефону или с личного кабинета.

После совершения сделки денежные средства будут списаны со счёта покупателя и перечислены на счёт продавца. Покупатель же будет назначен новым собственником ЦБ.

Рынок акций

Современный фондовый рынок представлен активами трёх типов:

• первого эшелона – с наиболее высокой ликвидностью и надёжностью (так называемые голубые фишки). Доходность от таких активов небольшая, но и риск потери инвестированных средств – минимальный;
• второго эшелона – с более высокой потенциальной прибыльностью (или убыточностью) и меньшей ликвидностью (способностью к быстрой реализации);
• третьего эшелона – это новички, только что вышедшие на рынок или малоизвестные компании. Покупать ЦБ таких эмитентов имеет смысл в том случае, если в ближайшие несколько лет планируется их существенный экономический рост.

Цена акций

Существует много факторов, влияющих на цену (курсовую стоимость) акций. Основными из них считаются:

• прибыльность организации – чем она выше, тем актив дороже. Значение имеют и внешние факторы, так или иначе влияющие на прибыль организации: налогообложение, политика государства, экономическая ситуация в стране, а также стабильность фондового рынка;
• ставка дисконтирования (доходность ожидаемая инвесторами). Она позволяет перевести всю стоимость будущих денежных потоков в сегодняшнюю стоимость, то есть на момент совершения инвестанализа, и тем самым определить более удачный объект вложений.

Какие бывают акции?

Российский фондовый рынок представлен двумя типами акций: простыми (обыкновенными) и привилегированными. Достоинства простых акций в том, что они дают своему владельцу право голоса (1 акция соответствует 1 голосу). Вторые этого свойства не имеют, но предоставляют своему обладателю право гарантированного получения дивидендов в независимости от финансового результата акционерной компании. Для того чтобы определиться, какому же типу отдать предпочтение, необходимо изучить свойства и механизм работы каждого из них.

Обыкновенные акции

Покупать обыкновенные акции стоит в том случае, если первоочередная задача инвестора – принятие участия в управлении компанией (иметь возможность голосовать на собрании акционеров). Следует учитывать и недостатки такого актива: получение дивидендов возможно только в прибыльный для АО период. В случае же его ликвидации инвестор получит выплаты в последнюю очередь, после расчётов с «привилегированными» акционерами, кредиторами и т. д. Простые акции стоят дороже привилегированных.

Привилегированные акции

Если инвестор рассчитывает на получение стабильного дохода – лучшим решением станет покупка привилегированных акций. Их доходность строго определена (размер выплат фиксирован), они имеют первоочередное значение при выплатах связанных с ликвидацией компании-эмитента. Однако здесь есть недостаток – сверхприбыльная деятельность АО никак позитивно не отразится на размере выплат. В конечном счёте, ликвидный инвестиционный портфель должен включать активы обоих типов – и обычных и привилегированных акций, соотношение их определяет сам инвестор.

Как зарабатывать с помощью акций?

В этом разделе мы рассмотрим исключительно трейдерскую деятельность, то есть получение дохода от разницы стоимости покупки и продажи ЦБ. Первый вариант – заработок на увеличении цены акций. Механизм здесь прост: приобрести активы, а затем продать, когда их стоимость возрастёт.

Второй вариант – заработок на снижении цены. Для начала, трейдер берёт в долг активы у брокера и продаёт их, получая определённую сумму. Далее, когда стоимость ЦБ снизится – покупает необходимое количество за меньшую сумму и возвращает долг. Разница – это доход трейдера.

Преимущества акций перед банковскими вкладами

Основные два преимущества акций перед банковскими вкладами таковы:

• Проценты по банковским вкладам зачастую незначительно превышают уровень инфляции, в то время как размер дивидендов АО (в успешный год) может быть значительным;

Делая банковский вклад, клиент предоставляет право финансовой организации распоряжаться и получать всю прибыль от операций с денежными средствами (не считая %% по вкладу). Акционер может получить доход не только в виде дивидендов, но и от возрастания курса акций (продав их по более высокой цене).