ЦФА ХАБ – обзор

ЦФА ХАБ — российская блокчейн-платформа цифровых финансовых активов. Это новый финансовый продукт, позволяющий привлекать инвестиции быстрее и дешевле, а также легко настраивающийся под конкретные бизнес-задачи.

Перед вами обзор платформы ЦФА ХАБ, какие цифровые продукты она предлагает, ее плюсы и минусы.

Мы расскажем, что такое ЦФА, как в них инвестировать, какие есть альтернативы платформе ЦФА ХАБ.

ЦФА ХАБ – обзор платформы

Платформа ЦФА ХАБ объединяет участников рынка цифровых финансовых активов и обеспечивает их безопасное взаимодействие. Она рассчитана на широкую партнерскую сеть, участники которой смогут воспользоваться преимуществами API.

История

ЦФА ХАБ входит в экосистему МТС, которая уже долгое время экспериментирует с технологией блокчейн и готовит интересные продукты.

Разработчиком и создателем платформы является дочерняя компания МТС ООО «Блокчейн Хаб».

Вехи развития ЦФА ХАБ:

• В 2018 году МТС впервые выпустила облигации с использованием распределенного реестра.
• В 2021 году Группа инвестировала в блокчейн-платформу для финансирования поставщиков при работе с отсрочкой платежа Factorin.
• Летом 2023 года Банк России включил платформу ЦФА ХАБ в реестр ОИС.
• В декабре 2023 года ЦФА ХАБ осуществила первый выпуск ЦФА на 240 млн руб.
• В 2024 году планируются уже целый ряд крупных сделок.

Аналитика по рынку

Аналитика по рынку ЦФА ХАБ по состоянию на 01.10.2024 г.:

• Фиксированная ставка по ЦФА – 18,2%.
• Плавающая ставка по ЦФА – 0,4 п плюсом в ставке рефинансирования ЦБ России.
• Цифровые аналоги облигаций составляют 90% всех выпусков.
• Получение дохода как минимум ежемесячно – 39% выпусков.
• Привлечение средств через публичные выпуски ЦФА – 49%.

Цифровые продукты

ЦФА ХАБ предлагает:

• Цифровые облигации – это финансовые инструменты, которые подразумевают выпуск корпоративных и государственных долговых обязательств на основе цифровых технологий и криптографических методов. Выпуск таких долговых инструментов быстрее и дешевле чем на традиционном фондовом рынке.
• Маркетплейс финансирования — это инновационная платформа, где соединяются инвесторы и заемщики, создавая уникальную экосистему финансового взаимодействия. На этом рынке цифровых решений пользователи получают доступ к широкому спектру финансовых услуг, начиная от краткосрочного кредитования и заканчивая долгосрочными инвестициями.
• Цифровые квадратные метры. Быстрое и дешевое привлечение финансирования для девелоперов. Вложения в недвижимость с низким порогом входа для инвесторов.

Возможности платформы

Возможности ЦФА ХАБ:

• выпуск, хранение, первичное размещение, погашение токенов;
• реализация на уровне смарт-контрактов неограниченное разнообразие вариантов жизненного цикла ЦФА: условия выпуска, правила обращения и изменения стоимости, автоматическое исполнение сделок и т.д.;
• выпуск гибридных ЦФА.

Что такое ЦФА

ЦФА (Цифровые финансовые активы) представляют собой относительно новое и быстро развивающееся направление в сфере финансовых технологий. Это различные формы цифровых ресурсов, которые могут использоваться в качестве средств обмена, хранения ценности и инвестиционных инструментов. Благодаря развитию блокчейн–технологий, ЦФА приобрели значительное распространение и признание во всем мире.

Основными характеристиками цифровых финансовых активов являются их децентрализованность, прозрачность и безопасность.

Блокчейн, выступая в роли распределенного реестра, обеспечивает неизменность записей, что делает транзакции с ЦФА надежными. В отличие от традиционных финансовых систем, которые зависят от централизованных структур и посредников, цифровые активы позволяют осуществлять прямые транзакции между участниками.

К ЦФА относятся токены, которые представляют собой права на определенные активы или услуги. Токены могут быть как утилитарными, предоставляя доступ к конкретным функциям в рамках платформы, так и инвестиционными, предоставляющими право на часть прибыли компании или ее активы.

Российское законодательство определяет в качестве цифровых четыре вида прав:

• Денежные.
• Акции, облигации и другие ценные бумаги эмиссионного характера.
• Участие в капитале АО (имеющих непубличный статус).
• Требование на передачу ценных бумаг.

С развитием финансовых технологий ожидается, что цифровые финансовые активы станут неотъемлемой частью нашей денежной системы.

Они имеют потенциал изменить привычные способы ведения бизнеса, предоставляя новые возможности для инвесторов и предпринимателей, а также расширяя доступ к финансовым услугам для широкой аудитории.

Как инвестировать в ЦФА на Сравни

Прежде чем принимать решение об инвестировании средств в ЦФА, сначала нужно больше узнать об эмитенте, об операторе информационной системы по выпуску ЦФА, изучить условия вложений, формат выплат. Это удобно делать через платформу Сравни.ru. Наша платформа включена Центробанком России в реестр операторов финансовых платформ, что гарантирует пользователям получение сервиса, полностью отвечающего действующему законодательству.

Здесь вы сможете выбрать любой из предложенных вариантов с витрины.

Как купить ЦФА через Сравни:

• Перейдите на Сравни в раздел ЦФА.
• Изучите предложения различных операторов.
• При необходимости установите фильтры.
• Выберите ЦФА под ваши задачи.
• Переходите на сайт оператора.
• Зарегистрируйтесь.
• Подавайте заявку.

Плюсы и минусы ЦФА ХАБ

Плюсы ЦФА ХАБ:

• Отсутствие посредников. Оператор выполняет функции биржи, депозитария, клирингового центра и брокера.
• Высокая скорость транзакций. Операции с ЦФА осуществляются практически мгновенно, что позволяет значительно оптимизировать процессы проведения платежей и перевода средств.
• Привлечение капитала под широкий перечень активов. Могут быть токенизированы даже ранее низколиквидные активы.
• Возможно привлечение некрупных инвесторов.
• Отсутствие барьера для МСБ. Разместить ЦФА могут любые компании и ИП вне зависимости от размера годовой выручки.
• Также нет ограничений по объему выпуска, наличию кредитного рейтинга, не требуется поручитель.

Минусы и риски ЦФА:

• Не сформированная правовая основа. Рынок ЦФА находится в самом начале своего развития, еще не сформирована полноценная правовая основа для защиты прав инвесторов в случае дефолта эмитента или исключения оператора информационной системы из реестра.
• Сниженная ликвидность. Значительная часть институциональных инвесторов, являющихся поставщиками ликвидности на традиционные финансовые рынки, не могут сейчас покупать ЦФА, что снижает ликвидность инструмента.
• Особенности налогового учета. Они снижают привлекательность инструмента для эмитента.
• Техническая сложность. Пользователям, не знакомым с технологиями блокчейна, потребуется время для обучения.
• Недоверие со стороны участников рынка, связанное с недавним запуском активов в оборот.

Альтернативы ЦФА ХАБ

На витрине Сравни вы можете проанализировать других операторов ЦФА и какие условия они предлагают. В качестве примера приведем основные условия по нескольким ведущим операторам:

FAQ

Как купить ЦФА на максимально выгодных условиях?

На портале Сравни.ру представлены выгодные опции выбора как эмитента и оператора, так и цифрового финансового актива. Чтобы осуществить инвестиции в ЦФА, следует тщательно ознакомиться с информацией, представленной на сайте, и выполнить указания, предложенные сервисом.

Насколько безопасны и прозрачны сделки с ЦФА?

Сделки с ЦФА полностью безопасны. Они осуществляются в рамках законодательства РФ и основаны на технологии блокчейн и смарт-контрактов, что исключает мошеннические операции и иные виды недобросовестных практик. Кроме того, на сайте оператора вы можете ознакомится со всеми условиями и тарифами, что обеспечит прозрачность сделки.

Резюме

ЦФА ХАБ — надежный партнер для токенизации активов, включенный в реестр операторов информационных систем и соответствующий всем требованиям Центробанка.

Разработка и внедрение ЦФА открывает перед клиентами новые горизонты для управления своими финансами, однако перед принятием решений об инвестициях рекомендуется проконсультироваться с финансовым экспертом.