Виды лизинга в авиации

Авиализинг выступает одной из популярных схем финансирования и эксплуатации коммерческих самолетов. Это прибыльная форма бизнеса, удовлетворяющая потребности лизингополучателей и лизингодателей. В связи с высокой стоимостью лайнеров не все авиакомпании могут приобрести необходимое количество воздушных судов за счет собственных средств или оформить кредит на их приобретение. Лизинг самолетов выступает альтернативой, помогающей лизингодателю рационально использовать ресурсы, а лизингополучателю получить в эксплуатацию необходимый воздушный транспорт.

В чем состоят особенности лизинга самолетов, какие есть формы авиализинга и каким образом арендуют самолеты в России – читайте далее.

Лизинг в авиации

Авиационным лизингом называют сдачу в аренду воздушных судов, сопутствующей инфраструктуры и оборудования. Это один из самых распространенных способов финансирования, дающий перевозчикам доступ к современным воздушным судам. Лизингополучателями чаще всего выступают авиакомпании, не имеющие в достаточном количестве собственного самолетного парка. Лизингодателями являются авиакомпании, у которых избыточные провозные емкости, сдающие самолеты в аренду. Есть и специализированные компании, которые занимаются исключительно арендой воздушных судов.

Что является объектами авиационного лизинга:

• Магистральные самолеты.
• Вертолеты.
• Региональная и малая авиация.
• Аэропортное оборудование.

Плюсы и минусы лизинга в авиации

В чем состоят основные преимущества и недостатки авиационного лизинга для лизингополучателей:

Плюсы и минусы лизинга для лизингодателей:

Виды авиационного лизинга

Основными видами авиационного лизинга являются:

• Операционный.
• Финансовый.
• Чартерный.
• Возвратный.

Выбор вида лизинга зависит от конкретных потребностей авиаперевозчиков и их финансовых возможностей.

Рассмотрим подробнее каждый вид.

Операционный лизинг

Операционным лизингом является аренда коммерческих воздушных судов, при которой имущество амортизируется не полностью. По окончании срока договора может быть заключен новый лизинговый договор, или воздушное судно возвращается лизингодателю. Срок операционного лизинга до 5–7 лет.

Его разделяют на сухой (чистый), мокрый (полный), влажный (сырой), комбинированный. Это зависит от сроков договора и от наличия дополнительных опций.

Сухой лизинг

При «сухом лизинге» в аренду предоставляется только воздушное судно без экипажа и наземного персонала. Дополнительных опций в виде страховки, техобслуживания, предоставления топлива и т. д. нет. Право собственности на воздушное судно остается за лизингодателем.

Срок сухого лизинга от 2 лет.

В «сухой» лизинг берет воздушные суда большинство российских перевозчиков. В этом случае воздушное судно эксплуатируется по сертификату лизингополучателя.

Мокрый лизинг

«Мокрым» лизингом называют аренду, когда сдаются кроме воздушного судна и дополнительные опции. Арендодатель сам отвечает за летную годность самолета, проводит техническое обслуживание воздушного транспорта, оформляет страховку, при необходимости производит ремонт лайнера, готовит воздушное судно к вылету, нанимает экипаж. При том, что непосредственный полет осуществляет арендатор. Оплата производится по отработанным часам. В качестве лизингодателя выступает авиакомпания, а не лизинговая. То есть одна авиакомпания предоставляет свои самолеты другому перевозчику.

Договоры аренды Срок мокрого лизинга 1 месяц–2 года.

Влажный лизинг

Влажный лизинг – это когда лизингополучатель сам обеспечивает бортпроводников (остальной экипаж предоставляется лизингодателем). Такую систему применяют в основном в Великобритании.

Комбинированный тип

Есть комбинации, когда используются комбинации мокрого и сухого лизинга. Например, сдача в аренду лайнера с обслуживанием для предоставления новых услуг, с одновременным переводом летного экипажа авиакомпании по мере прохождения обучения на сухую аренду. На некоторых рынках также существуют гибридные модели, например, когда экипаж предоставляет арендатор.

Финансовый лизинг

Финансовым лизингом называют долгосрочный договор финансовой аренды, по условиям которого лизингополучатель получает воздушное судно и может эксплуатировать его на протяжении всего срока аренды, уплачивая арендную плату. Он считается более дешевой альтернативой операционному лизингу, хотя технически его оформлять сложнее.

По сути, финансовую аренду можно считать формой долгосрочного кредитования, поэтому к лизингополучателю предъявляются требования по платежеспособности и кредитному рейтингу.

Чартерный лизинг

При чартерном лизинге договор аренды заключается на срок от нескольких дней до нескольких месяцев. Лизингополучателю предоставляется доступ к воздушному судну для совершения установленных маршрутов в согласованное время. Это обеспечивает гибкий график и снижение операционных расходов.

Возвратный лизинг

По возвратному лизингу авиаперевозчик самостоятельно договаривается о подходящих условиях поставки воздушного судна с авиапроизводителем. После подписания контракта авиакомпания согласовывает с лизингодателем передачу прав на заказанные самолеты и получение финансирования. Взамен авиаперевозчик обязуется взять технику в аренду на заранее согласованных условиях.

По возвратному лизингу крупные авиакомпании могут устраивать конкурсы между лизинговыми компаниями, чтобы получить для себя более привлекательные условия.

Особенности лизинга в авиации

Важной особенностью лизинга самолетов является необходимость следить за техническим состоянием парка. В среднем срок эксплуатационной службы авиалайнера составляет 25 лет, затем затраты на его техобслуживание возрастают, и аренда может оказаться убыточной. Поэтому срок лизинга на новый лайнер может составлять более 10 лет, а на самолет с пробегом уже не более 3–5 лет.

Кроме того, лизинг в авиации имеет еще ряд специфических особенностей:

• Лизингополучатель может получить вместе с самолетом всю необходимую инфраструктуру, оборудование и даже пилотов.
• Можно выбрать способ внесения арендной платы: фиксированный платеж или процент от выручки, полученной от эксплуатации транспортного средства.
• Обязательным условием является страхование по форме КАСКО, может потребоваться делать отчисления в резервный фонд арендодателя.
• В договоре лизинга может быть условие о возможности переуступки прав лизингодателя другой компании, т. е. лайнер может быть продан в любой момент при сохранении условий лизинга.
• Финансовые риски, связанные с эксплуатацией воздушных судов, несет арендодатель.
• Лизингодатель может предложить лизингополучателю индивидуальные условия договора аренды, адаптировав его под нужды клиента.

FAQ

В России используется «мокрый лизинг»?

В российском праве «мокрый лизинг» допускается в рамках аренды воздушного судна с экипажем, однако на уровне транспортного законодательства такая форма аренды не урегулирована, что, по сути, порождает запрет на такую аренду. Хотя, по мнению специалистов, в условиях западных санкций этот вариант лизинга для российских авиакомпаний становится все более актуальным в связи ограниченными возможностями удовлетворить растущий спрос на пассажирские авиаперевозки собственным флотом. Также эксперты утверждают, что «мокрый лизинг» может помочь компаниям, имеющим трудности в работе, но с собственным флотом, который можно передать в аренду временно другим авиаперевозчикам, тем самым выиграв время на восстановление своей деятельности.

Какие лизинговые компании в России оформляют авиализинг?

Лизинг самолетов оформляют лизинговые компании, которые связаны с крупнейшими финансовыми группами и банковскими структурами.

Например:

• Сбербанк лизинг.
• Газпромбанк лизинг.
• ВТБ лизинг.
• ГТЛК (Государственная транспортная лизинговая компания).
• GTLK Asia (100% дочерняя компания российской государственной ГТЛК).
• Air Lease Corporation.

Вывод

• Лизинг помогает авиакомпаниям оптимизировать свои финансовые потоки и рационально эксплуатировать воздушные суда.
• Есть несколько типов лизинга, основными являются операционный и финансовый.
• Оперативный лизинг функционирует по принципу аренды.
• Финансовый лизинг подобен получению кредита или приобретению авиалайнера в рассрочку.
• Операционный лизинга разделяют на «сухой» и «мокрый».
• «Сухой» лизинг предполагает аренду только воздушного судна.
• «Мокрый» лизинг включает аренду кроме воздушного судна еще экипажа. Арендодатель самостоятельно занимается страховкой, техобслуживанием, ремонтом воздушного судна.