Как посчитать реальную ставку по лизингу

Расчет полной переплаты по лизингу – простая задача, потому что любой калькулятор от любого лизингодателя выдаст вам сумму удорожания, как только вы введете основные параметры лизинга. Проблемы начинаются тогда, когда вы пытаетесь понять экономическую выгоду лизинга по сравнению с кредитом – у кредитов есть вполне осязаемая годовая процентная ставка, из которой можно вывести эффективную ставку, в то время как эффективная ставка лизинга остается загадкой, так как она нигде не прописана. Для того чтобы понять реальную ставку лизинга, различные источники используют разные методы расчета, от простых формул с примерным коэффициентом до ИРР в лизинге (который, по большому счету, вообще не относится к лизингополучателю). Ниже мы покажем, как можно просто рассчитать примерный процент по лизингу и как максимально приближенно рассчитать эффективную ставку лизинговых контрактов.

Что такое «реальная ставка по лизингу» и почему ее так сложно найти?

Глобально вся проблема заключается в экономической схожести кредита и лизинга, потому что в обоих случаях используются заемные средства, а также процент, который за эти средства нужно платить. Когда мы говорим о банках, то этот процент прописан прямо в договоре, он называется полной стоимостью кредита – в ПСК включается не только годовой процент, но и все расходы, которые заемщик понесет в связи с оформлением кредита. Некоторые организации идут еще дальше и включают в ПСК те доходы, которые заемщик недополучает из-за того, что выплачивает проценты вместо инвестирования этих денег под процент кредита.

А вот в лизинговых договорах процент за использование заемными средствами не указывается, но указывается удорожание. Удорожание – это суммарная переплата, которую вы понесете по договору лизинга. Например, если вы берете оборудование на 2 000 000 рублей и за 2 года выплачиваете в сумме 2 600 000 рублей, то удорожание составит 30%. С одной стороны – это удобно, поскольку вы сразу видите, сколько вам придется в сумме переплатить. С другой стороны – это число нельзя сравнивать с ПСК или годовой ставкой из-за особенностей последней: в то время как удорожание рассчитывается на всю сумму договора, годовая ставка рассчитывается только на сумму остатка, при неизменной годовой ставке ваш ежемесячный платеж будет уменьшаться за счет того, что с каждым месяцем вы отдаете небольшую часть основного долга.

Как рассчитывается удорожание по лизингу

Удорожание рассчитывается довольно просто – вам нужно сумму лизинговых расходов поделить на стоимость имущества, после чего отнять от результата 1 и перевести все это в проценты. Например, если в итоге вы заплатили 1 400 000 рублей за имущество стоимостью в 1 000 000 рублей, то итоговое удорожание составит 40%. Заметим, что в итоговую стоимость нужно закладывать не только лизинговые платежи, но и сопутствующие расходы: страховку, оформление, комиссии и прочее.

Сложнее дела обстоят с расчетом удорожания тогда, когда клиент вносит авансовый платеж. При простом расчете нужно итоговые платежи поделить на стоимость имущества, из которой мы вычитаем аванс, например: если вы оформили лизинг на 1 000 000 рублей с авансом в 500 000 рублей, и итоговая сумма платежей составила 600 000 рублей, то расчет будет таким: (600 000 / (1 000 000 – 500 000) – 1) * 100% = 20%. Проблема – в том, что если вы введете в калькуляторе лизинга такие параметры, то удорожание будет на пару процентов отличаться от 20%.

И здесь мы приходим к основной проблеме. Лизинговая компания высчитывает ежемесячный платеж и, как следствие, удорожание, исходя из множества внутренних факторов, которые от вас скрыты. Как пример – в случае с авансовым платежом итоговое удорожание, скорее всего, будет немного больше того, на которое вы рассчитывали, потому что лизинговая компания закладывает дополнительные риски. Поэтому любой расчет, который можно сделать самостоятельно, без калькулятора конкретной лизинговой компании, будет относительным и предварительным, финальный расчет вы сможете получить только после того, как обратитесь к менеджеру.

Как рассчитать реальную ставку по лизингу

Итак, как мы уже сказали, любой расчет будет предварительным. Особенно важно это для расчета реальной ставки по лизингу, так как мало того, что вы не знаете всех факторов, необходимых для расчета, так еще и экономические сути процентной ставки кредита и ставки удорожания по лизингу различаются.

Простой способ расчета – это использование формулы приблизительной процентной ставки. Отметим, что действует эта формула только для лизинга с аннуитетной схемой платежей. Формула выглядит так: Реальная ставка = ( P * 1.65) / F , где P – это средний процент удорожания в год, F – это доля стоимости имущества, финансируемая лизинговой компанией. Например, если вы взяли лизинг на 3 года с удорожанием в 45% (15% в год) и авансом в 30% от стоимости (то есть доля финансирования составляет 0.7), то реальная ставка = ((45 / 3) * 1.65) / 0.7 = 35.35%. Но, повторимся, этот расчет – крайне приблизительный.

Как сэкономить на лизинге?

В первую очередь рассмотрите возможность подключения дифференцированных платежей – схема дифференцированных платежей устроена так, что в первый месяц вы платите наибольшую сумму, и каждый последующий месяц эта сумма уменьшается. Дифференцированные платежи в лизинге уменьшают итоговую переплату, та же логика действует и у банков. Единственный момент: уменьшение переплаты по дифференцированному платежу лизинга будет меньше аналогичного уменьшения переплаты у банка, потому что лизинговые компании используют свою внутреннюю логику, которая работает не в вашу пользу.

Из общих советов по уменьшению стоимости лизинга эффективнее всего работает увеличение аванса, потому что уменьшается объем заемных средств. В долгосрочной перспективе уменьшает переплату по лизингу ваша репутация у лизинговой компании – если вы регулярно выплачиваете все в срок, то компания видит в вас меньший риск и, как следствие, предлагает вам более выгодную сделку.

Наконец, третий способ уменьшения итоговой переплаты – уменьшение изначальной стоимости имущества. Попробуйте найти поставщиков, предлагающих большие скидки, или выберите более дешевый вариант имущества.

Вывод

Тезисно:

• Реальную ставку по лизингу посчитать сложно, потому что лизинговые компании для ее расчета пользуются внутренними факторами, которые обычно от вас скрыты.
• Процент удорожания лизинга и годовая ставка в банке – не одно и то же.
• Примерный расчет реальной ставки можно совершить с помощью формулы, приведенной в материале, но единственный способ получить полный и окончательный расчет – спросить менеджера лизинговой компании.