Основные источники финансирования бизнеса

Для развития предприятия необходимо вкладывать в него деньги. Отсутствие регулярных инвестиций приводит к замедлению работы, снижению рентабельности и доходов. Рассмотрим основные источники финансирования бизнеса, разберем способы получения денежных средств на развитие.

Основные источники финансирования бизнеса

Источники финансирования бизнеса – это способы обеспечения проекта денежными средствами, которые позволят вести дальнейшее развитие и функционирование проекта. Когда деньги вкладываются в компании происходит процесс инвестирования. Для определения подходящего вида источника финансирования, который оптимально подойдет под потребности определенного бизнеса проводится анализ:

• определяются объемы необходимых вливаний;
• определяются назначения получаемых денег;
• оцениваются возможности по возврату вложенных денежных средств;
• рассматриваются сроки;
• просчитывается затратность идеи и время окупаемости.

После этого необходимо составить список источников и выбрать самые выгодные варианты увеличения капитала.

Внутренние источники финансирования бизнеса

Таким видом финансирования занимаются люди, которые заинтересованы в росте и развитии фирмы. К этим источникам относятся учредители организации. Внутренние источники позволяют повысить устойчивость фирмы благодаря быстрому привлечению необходимого объема средств, обеспечивают легкость принятия решений, проводить контроль реализации новых идей. С их помощью можно сэкономить на налогах, не тратить время на поиск инвесторов сокращать долговую нагрузку.

Недостатками внутреннего финансирования являются: истощение финансовой подушки компании, снижение амортизационного фонда и замедление роста рентабельности. Кроме того, нужных денег может не оказаться. Такой вариант часто не подходит для бизнеса, отличающегося сезонностью.

В качестве внутренних источников финансирования могут быть использованы:

1. Отчисления на амортизацию. Но нужно будет возместить изъятую сумму как можно быстрее.
2. Собственную прибыль. Предприниматели используют именно собственную прибыль в качестве источника для финансирования бизнеса чаще всего.
3. Кредиторскую задолженность. Использование денег, предназначенных контрагентам – еще один вариант, но это краткосрочный вариант, так как обязательства перед партнерами никуда не денутся.
4. Устойчивые пассивы. К ним отходятся: предоплата, отчисления в СФР, заработные платы. Эти суммы, опять же, придется вернуть в кратчайшие сроки.
5. Резервы незапланированных платежей и расходов. Они, как правило, рассчитаны на оплату непрогнозируемых расходов (штрафы, компенсационные выплаты, неустойки и т.д.).
6. Отложенные доходы. Прибыль, которая является запланированной – средства, которые уже поступили на счет, но еще не отражены в отчетах (авансовые платежи, подарки и т.д.)

Некоторые предприниматели продают часть недвижимости или оборудования. Однако это невыгодно из-за того, что имущество продается недорого, а покупать новое придется по рыночной цене. Альтернатива – сдача в аренду активов, которые не используются для ведения бизнеса. Однако такой источник финансов нельзя назвать регулярным.

Внешние источники финансирования бизнеса

В их роли выступают инвесторы или компании-кредиторы. Часто бизнесу может помочь государство. С помощью внешних источников можно привлечь необходимую сумму без ограничений по применению. Даже при отсутствии собственных запасов можно расширять производство, усовершенствовать техническую базу. Кроме того, не требуется изымать собственные средства предприятия из оборота, а также увеличивается рентабельность и прибыль.

Недостатки таких источников – проценты, необходимость вернуть вложенные средства даже если они не позволили добиться необходимых результатов. Кроме того, происходит сокращение собственных доходов из-за долговой нагрузки. Чтобы получить кредит, может потребоваться залог. Стабильность уменьшается при одновременном повышении рисков банкротства. Кроме того, для получения займов может потребоваться пройти сложные бюрократические процедуры.

Внешние источники финансирования могут быть такими:

• Кредитование – применяется чаще всего. Если выбрать кредитование и выплачивать долг стабильно, то с последующими ссудами проценты по ним будут снижаться.
• Лизинг – аренда оборудования и транспортных средств с последующим выкупом. Чаще всего лизингодатель ограничивает возможности по использованию имущества, но обеспечивает более выгодные условия, чем при кредитовании.
• Долговые бумаги. Отличаются низкими процентами и возможностью длительное время использовать капитал. Но если компания малоизвестная, то привлечь капитал таким способом крайне сложно.
• Доли в капитале предприятия. Продажа долей без необходимости делать выплаты по капиталу. Это может привести к тому, что собственник потеряет контроль над предприятием.
• Выпуск акций. Достаточно сложный вариант с высокими рисками, который дает возможность привлекать крупные суммы на долгий период, увеличить кредитный рейтинг. Кроме того, собственники получают возможность продавать бумаги на вторичном рынке. Для этого способа требуется вкладывание дополнительных денег, регулярно проходить проверки и наращивать прибыль для поддержания цены акций. При этом можно потерять контроль над предприятием при потере контрольного пакета
• Слияние с другой фирмой. Благодаря объединению капиталов можно получить внутренние источники, но владелец перестает управлять фирмой самостоятельно.

Разберем примеры

В зависимости от стадии работы бизнеса меняется и набор оптимальных решений для финансирования:

• Запуск – потребительское кредитование, привлечение частных инвесторов, использование грантов и субсидий от государства.
• Стартап – привлечение стратегических инвесторов, продажа доли в капитале, кредитование.
• Экспансия – кредит бизнесу, прямые инвесторы, слияние, выпуск акций, лизинг.
• Зрелость – банковское кредитование, выпуск акций, долговых бумаг.

FAQ

Что лучше внутреннее или внешнее финансирование бизнеса?

Все зависит от конкретной ситуации и особенностей бизнеса. Например, далеко не всегда можно изъять из оборота и финансовой подушки достаточное количество средств для открытия дополнительного подразделения фирмы. А привлечение капитала инвесторов путем продажи акций может привести к потере контроля над бизнесом.

Как можно взять кредитование по льготной ставке?

Лучше сравнивать предложения от разных банков (в первую очередь смотреть на тот, где открыт расчетный счет). Кроме того, есть программы государственной поддержки, а также возможность заложить имущество.

Вывод

Большой выбор видов источника финансирования бизнеса часто приводит к дополнительным сложностям, например, изъятые из оборота средства могут сократить прибыль в течение длительного времени, а получение кредита повлечет за собой необходимость выплачивать дополнительные проценты. Стоит тщательно рассмотреть разные варианты, чтобы привлечение финансирования не стало причиной замедления роста компании, не оказалось в итоге причиной банкротства.