Японские свечи

Японские свечи – это очень распространенный и широко применяемый трейдерами инструмент получения информации о движении цен. Он представляет собой интервальный график с указанием минимума и максимума стоимости актива за определенный промежуток времени. В настоящее время именно этот способ визуализации торговых данных считается самым наглядным и информативным в техническом анализе. Поэтому имеет смысл рассмотреть японские свечи и построенные с их помощью свечные графики более внимательно.

Как с теоретической точки зрения, так и в вопросах практического применения в трейдинге.

Определение и история появления

Японскими свечами принято называть специальный график, на котором указывается несколько значений цены биржевого товара. Включая стоимость на момент открытия и закрытия торгов, а также ценовой максимум и минимум. В результате информативность свечного графика намного выше, чем обычного линейного. Его изучение позволяет понять и отследить динамику изменения цены актива, а также установить сложившиеся тренды. Что выступает одной из главных задач технического анализа и одновременно становится основой для прогнозирования дальнейшего хода торгов.

Важной особенностью японских свечей выступает возможность построения практически для любого промежутка времени. Например, для минуты, часа, всей торговой сессии, месяца или даже года. Что становится важным дополнительным плюсом, так как делает методику универсальной и подходящей для решения самых разных задач.

Большой практический опыт использования японских свечей в трейдинге привел к появлению достаточно мощной и объемной теоретической базы. Она представлена типовыми паттернами (термин означает повторяющуюся схему или шаблон ценового поведения актива), обнаружение которых позволяет понять, как лучше и правильнее всего продолжить торги. Включая заключений новых или выходе из действующих сделок, выработку торговой стратегии и т.д.

Эффективность рассматриваемого метода технического анализа подтверждена на практике. Первые упоминания о свечных графиках встречаются еще в 17 или 18 веке у одного из японских трейдеров по имени Хомма Мунэхиса, который вел торговлю на одной из рисовых бирж. Что стало причиной появления термина. Который был введен в обиход Стивом Нисоном, написавшем спустя несколько столетий книгу «Японские свечи.

Графический анализ финансовых рынков», фактически представляющую собой руководство по свечному анализу.

Составные элементы и правила чтения

Можно выделить три ключевых составляющих японской свечи. Каждая из которых требует более детального описания, так как непосредственно определяет информативное содержание свечного графика.

Тело свечи

Представляет собой прямоугольник, имеющий или красный (для негативного или медвежьего ценового тренда), или зеленый (для позитивного или бычьего) цвет. Иногда многоцветная визуализация заменяется черно-белой. В этом случае растущая стоимость актива показывается прозрачной фигурой, а падающая – черной.

Нижняя и верхняя границы прямоугольника показывают цену актива на момент открытия или закрытия торгов. Что также зависит от того, растет биржевая стоимость или падает. В первом случае нижняя граница демонстрирует цену на начало торговой сессии, верхняя – на момент окончания. Во втором – наоборот – сверху показана открывающая цена, снизу – закрывающая.

Важную информацию демонстрирует длина тела свечи. Чем больше значение этого параметра, тем сильнее изменилась цена актива в ходе торгов. И наоборот, короткое свечное тело демонстрирует незначительность ценовой корректировки за указанный временной период.

Тени или фитили свечи

Тени представляют собой линию, размещенную сверху и снизу свечного тела. Их визуальное сходство с фитилем стало причиной появления термина «свеча». Верхний конец тени демонстрирует максимальное значение цены актива, нижний – минимальное. Чем длиннее фитиль, тем сильнее выражен тренд. Если речь идет верхней тени, то растущий (бычий). Для нижней – падающий (медвежий).

Нередко возникает ситуация, когда у свечи нет верхней и/или нижней тени. Это означает, что цена открытия/закрытия является минимальной/максимальной для временного периода. Свеча без одного или обоих фитилей называется марубозу.

Таймфрейм

Термин обозначает временной промежуток, для которого сформирована свеча. Как было отмечено выше, он может быть совершенно любым, включая минутный, часовой, дневной, недельный или даже многолетний. Современные сервисы позволяют строить совершенно разные свечные графики, причем очень быстро и в автоматическом режиме. От трейдера требуется только указать интересующие его период времени.

Три вида японской свечи

Технический анализ предусматривает разделение японских свечей на три категории. Первая называется бычьей и демонстрирует восходящий тренд. Вторая носит наименование медвежьей и показывает нисходящий ценовой тренд.

Третья обозначается как доджи и проявляется в ситуации, когда цена биржевого актива на момент открытия и закрытия оказывается одинаковой. То есть фактически у японской свечи отсутствует тело (или оно отображено тонкой горизонтальной линией), причем практически всегда есть фитили (по крайней мере, один).

Распространенные паттерны свечных графиков

Ранее неоднократно упоминалась обширная теоретическая база, которая сформирована за десятилетия практического использования свечных графиков в рамках технического анализа. Что позволило выделить несколько наиболее популярных паттернов (типовых схем или шаблонов).

Большая их часть строится посредством комбинирования нескольких японских свечей в единый график.

Поглощения

Очень часто речь идет о паттерне поглощения, выступающем ключевым признаком ценового разворота. Который демонстрирует два соседних тела японских свечей разного цвета.

Выделяют три главных критерия, позволяющего определить паттерн поглощения:

1. Наличие ярко выраженного восходящего или нисходящего тренда (пусть даже краткосрочного).
2. Присутствие двух отдельных японских свечей. Причем второе в обязательном порядке поглощает первое. Поглощение теней может происходить, но не является обязательным условием.
3. Цвет второго тела должен быть противоположным цвету первого. За исключением ситуации, когда первым выступает доджи или свеча, очень близкая к нему.

Результаты анализа паттерна поглощения достаточно очевидны. Восходящий тренд представляет собой поглощение зеленым бычьим телом красного медвежьего. Что означает преобладание продавцов над покупателями биржевого актива. Нисходящий тренд показывает прямо противоположную ситуацию. Давление продавцов уступает давлению покупателей, что приводит к поглощению красным медвежьим телом зеленого бычьего.

Харами

Данный паттерн является противоположным описанному выше поглощению. То есть первое тело является длинным, а второе коротким. При этом разворот цены присутствует, пусть и не такой наглядный. Название паттерна – это древнее слово на японском языке, которое означает «беременная». Что демонстрирует некий символизм свечного графика: расположенное слева длинное тело – это мать, короткое справ – дитя.

Паттерн харами часто становится предвестником потенциального разворота ценового тренда. То есть он формируется до того, как динамика станет очевидной всем участникам торгов. Поэтому грамотное использование паттерна позволяет заблаговременно спрогнозировать дальнейший сценарий развития событий на рынке. Что приводит к серьезному выигрышу трейдера.

Важно помнить, что харами работает особенно эффективно на длинных таймфреймах. Результаты на коротких временных промежутках заметно менее очевидны. То есть наметившийся тренд не приобретает долгосрочный характер, а потому ценовая динамика «материнской» свечи становится преобладающей.

Молот (такури)

Основной признак паттерна – длинные фитили снизу и короткие тела сверху свечного графика (в результате картинка визуально напоминает молот). Японское название красноречиво переводится как попытка нащупать дно. Что означает скорый переход к новому направлению движения цен. При этом цвет тела не имеет значения. Главным становится скорый ценовой разворот на противоположную существующей тенденцию. Когда речь идет о смене на ниспадающий тренд, часто вместо названия «молот» используется другое – «висельник» (или «повешенный»).

Утренняя звезда

Характерный паттерн, демонстрирующий ценовой разворот в сторону восходящего тренда. Название обозначает планету Меркурий, появление которой становится предвестником восхода Солнца. Что в данном случае символизирует скорую победу покупателей над продавцами. Классический формат паттерна предусматривает присутствие трех свечей: падающей, доджи и восходящей. В некоторых случаях допускается наличие на свечном графике двух или даже большего числа доджи.

Вечерняя звезда

Прямая противоположность утренней. Символизирует Венеру, появление которой предшествует заходу Солнца. Аналогичным образом показывает скорый приход ниспадающего ценового тренда.

Пинцет

Представляет собой две или большее количество свечей с совпадающими минимумами и максимумами цен. Для растущего тренда вершину пинцета формируют максимумы. Для ниспадающего – минимумы. Сам по себе паттерн пинцета не является демонстрацией чего-то важного в тенденциях биржевой торговли. Намного чаще его анализ производится в сочетании с другими трендами, например, с паттерном поглощения или харами.

Доджи-надгробие

Очень характерный паттерн, демонстрирующий равенство цены открытия и закрытия, находящейся на минимальном уровне. Обычно показывает достижение вершины текущего тренда. Что означает потенциальный разворот на противоположный (то есть занятие большей частью трейдеров медвежьих позиций). Важным условием практического применения паттерна становится длительный таймфрейм или большой объем торгов. Без выполнения этого требования точность анализа часто оказывается невысокой.

Доджи-стрекоза

Противоположность надгробию. Демонстрирует достижения нижней вершины тренда и скорый переход к восходящей динамике. Важно помнить про дополнительные условия анализа, аналогичные описанным в предыдущем разделе статьи.

Плюсы и минусы японских свечей для технического анализа

Свечной анализ, как и любой другой, имеет как плюсы, так и минусы. К числу первых необходимо отнести:

• удобство визуализации;
• легкость трактовки (с помощью паттернов);
• эффективность при определении ценовых разворотов;
• универсальность анализа;
• длительный опыт практического использования.

Главным недостатком применения японских свечей для технического анализа становится субъективность, неизбежно присутствующая при диагностике паттернов.

Которая дополняется отсутствием учета текущих новостей, так как вся аналитика строится исключительно на исторических данных (то есть сведениях за предыдущие периоды времени). Именно поэтому оптимальным поведением трейдера считается сбалансирование сочетание технического (преимущественно – свечного) анализа с фундаментальным. Обширная база знаний о том и другом размещена на официальном сайте компании Финам.

Вывод

1. Японские свечи – удобный, универсальный и весьма эффективный инструмент технического анализа.
2. Они представляют собой разновидность интервального графика, на котором отображаются данные о начальной, конечной, минимальной и максимальной цене актива.
3. Японская свеча состоит из тела (прямоугольник, верхняя и нижняя сторона которого показывают цену открытия/закрытия) и теней или фитилей (линии сверху и снизу тела, соответственно, с максимумом и минимумом цены).
4. Свечной анализ базируется на выявлении паттерном, позволяющих определить разворот ценового тренда на противоположный. Его эффективность доказана временем и становится особенно высокой при грамотном сочетании с инструментами фундаментального анализа.