Как заработать на понижении акций

Шорт является одним из видов инвестиционных стратегий на фондовых биржах, который позволяет зарабатывать на падении рынка. Как устроена коротка позиция, на что следует обращать внимание, что нужно знать для торговли и как торговать – читайте далее.

Финам помогает новым клиентам сделать первый шаг в инвестициях. Новые клиенты Финама получат гарантированную премию в размере 30% годовых на активы на брокерском счете в первые 30 дней после его открытия и дополнительные 3000 бонусных рублей в программе лояльности «Финам Бонус». 1 балл = 1 ₽, бонусы можно направить на инвестиции или обменять на один из курсов платформы «Финам Знания».

Что такое шорт

Шорт (короткая позиция) — это термин, используемый в инвестировании, который описывает сделку, направленную на получение прибыли от падения цены актива, такого как акции, облигации или товары. Простыми словами, шорт — это ставка на то, что цена актива снизится в будущем.
На фондовых биржах нельзя продавать активы, которыми трейдер не владеет. При коротких сделках брокер дает ценные бумаги в долг, чтобы игрок смог их продать. Когда стоимость активов упадет, трейдер сможет их выкупить и вернуть брокеру. Разница в стоимости покупки и продажи составляет доход трейдера. Из него нужно вычесть комиссии за операции и плату за пользование активами брокера, в остатке будет прибыль от сделки.

Как устроена короткая позиция

Как инвестиционная стратегия короткая позиция является такой политикой, при которой инвестор берет на себя обязательство продать актив (обычно акции) в будущем по цене, которая сейчас ниже текущей. Таким образом, короткая позиция создается, когда инвестор продает актив, которого у него нет в наличии, надеясь, что его цена понизится, и он сможет осуществить покупку актива по более низкой цене для того, чтобы закрыть сделку и получить прибыль.
Короткая продажа в инвестировании

Шорт в инвестировании означает процедуру, когда трейдер продает акции или другие активы, которых у него нет в наличии, в надежде на то, что цена этих активов снизится, и он сможет выгодно купить их и заработать на сделке.
При короткой продаже инвестор заимствует активы у брокера и продает их на рынке, получая деньги за продажу. В случае падения котировок инвестор покупает его на рынке по более низкой цене и возвращает активы брокеру, получая прибыль от разницы между ценой продажи и ценой покупки.

Как инвестировать в шорт:

• Выберите актив для сделки.
• Брокер определит стоимость вашего ликвидного портфеля и установит сумму сколько можно вам дать в долг.
• Вы открываете короткую позицию.
• Пока вы держите шорт, брокер отслеживает стоимость вашего ликвидного портфеля, в случае необходимости он может закрыть часть позиций принудительно.
• Совершать новые сделки можно, если стоимость ликвидного портфеля выше начальной маржи.
• В рамках оставшегося лимита можно совершать другие сделки или закрыть текущую непокрытую позицию.

На что обратить внимание

Какие моменты необходимо обязательно учитывать при осуществлении сделок шорт:

• Во-первых, необходимо иметь счет у брокера, который позволяет проводить короткие продажи.
• Во-вторых, необходимо учитывать возможность неожиданного роста цены актива, что может привести к большим убыткам.
• В-третьих, необходимо учитывать возможность выплаты дивидендов при короткой продаже акций.

Шортинг акций может быть рискованным и не всегда является правильным выбором для инвестора. Не все компании на рынке подвержены падению цены акций, и, соответственно, не все акции подходят для короткой продажи. Кроме того, короткая продажа может привести к неожиданным убыткам, если цена актива начнет расти, а инвестор не сможет купить его на рынке по более низкой цене, чтобы закрыть сделку.
Если вы все же решите шортить акции, важно следить за текущей экономической ситуацией, новостями о компаниях, индустриях и рынке в целом. Анализируйте финансовые отчеты, прогнозы, будьте в курсе котировок ценных бумаг, изучайте другую полезную информацию, чтобы принимать обоснованные решения.

Что нужно знать по математике

Для того, чтобы заработать на понижении курса акций, нужно иметь представление о том, что движет рынком. Умение рассчитывать основные показатели компаний, таких как P/E (Price to Earnings Ratio), ROE (Return on Equity) и EPS (Earnings Per Share), может помочь вам определить, какие акции наиболее вероятно потеряют в цене.
Настоятельно рекомендуем разбираться в основных математических формулах , иначе построить хорошую торговую систему у вас не получится. Однако для успешного инвестирования знания глубоких математических формул высшей математики не потребуются.

Пример с покупкой акции

Предположим, вы приобретаете 100 акций компании ХХХ за $50 за акцию. Через месяц цена акций выросла до $60, и вы продаете свои акции, получив прибыль в размере $1,000 (100 акций x ($60 - $50) = $1,000).

Пример с короткой позицией

Предположим, вы решаете взять у брокера взаймы и сделать короткую продажу активов компании ХХХ, которые на данный момент стоят $50 за акцию. Вы занимаете у брокера 100 акций по цене $50 за акцию и продаете их на рынке за $5,000.

Далее возможны два варианта развития событий:

В первом случае вы остаетесь в плюсе, во втором – в минусе. Дополнительно необходимо учитывать дополнительные расходы при продаже активов: комиссии и другие обязательные платежи.

Некоторые компании могут иметь большую вероятность потери в цене, чем другие. Например те, у которых проблемы с финансовыми отчетами, слабым рынком или у которых плохая репутация. Однако, не стоит забывать, что шортинг акций является высокорискованным инвестированием, и требует осторожного подхода и тщательного анализа.

Короткая продажа и дивиденды

При покупке акций на понижение инвестор не получает дивиденды, которые выплачиваются владельцам акций.

Наоборот, он возможно должен будет выплатить дивиденды брокеру, у которого он занял акции. В результате инвестор не получит ожидаемой прибыли, поскольку дивиденды могут составлять значительную долю дохода от акций. Это может происходить, когда в дату закрытия реестра (последний день, когда акционер должен держать акции, чтобы иметь возможность получить выплату от компании) будет открыта короткая позиция.

Дополнительно ему будет необходимо уплатить с них налог. Если денег на счете трейдера недостаточно для уплаты, он уходит в минус.

Для избежания такой ситуации некоторые брокеры принудительно закрывают короткие позиции, чтобы у инвесторов на день дивидендной отсечки не было шортов.

Итоги

• Шортинг – это сделка по продаже ценных бумаг валюты или товаров, которых в настоящий момент у трейдера нет, т. е. сделка осуществляется за счет средств брокера.
• Другое название – короткая позиция.
• Открывая короткую позицию, трейдеры покупают ценные бумаги, которые в будущем упадут в цене, надеясь получить прибыль от их продажи, т. е. играют на понижении котировок.
• Открывая шорт, вы получаете кредит от брокера, поэтому возвращать его потребуется с процентами.
• Продав акции в шорт, вы получите деньги, которые можно потратить на покупку других активов.
• Чтобы заработать на падении акций, не обязательно знать высшую математику, достаточно уметь применять готовые формулы расчетов.
• Шортинг акций является высокорискованным инвестированием, поэтому стоит быть осторожным при выборе акций для короткой продажи.
• Прежде чем открывать короткую позицию нужно произвести оценку рисков и постараться рассчитать прогнозируемую прибыль.
• Покупка акций в шорт больше подойдет трейдерам с опытом, разбирающимся в тенденциях современного финансового рынка.

Ответы на вопросы

Стоит ли шортить акции?

В целом, стоит быть осторожным с короткой продажей акций и понимать, что она может привести к большим убыткам, если цена активов начнет расти вместо того, чтобы падать. При выборе акций для короткой продажи, следует учитывать фундаментальные аспекты компании, экономическую и политическую ситуацию, а также другие факторы, которые могут повлиять на цену акций.

Как заработать на понижении курса акций?

Чтобы заработать на понижении курса, соблюдайте следующие правила:

• Перед открытием короткой позиции стоит провести тщательный анализ компании, чтобы понимать риски и потенциальную прибыль от этой сделки. 
• Для успешного шорта необходимо выбрать удачный момент для открытия короткой позиции и найти для этого акции, чтобы во время снижения котировок успеть вложиться в сделку. 
• Никогда не продавайте акции перед дивидендной отсечкой.

Шортинг акций может быть эффективным инструментом в правильных условиях, но требует осторожности и опыта. Иногда может быть лучше отказаться от сделки, чтобы уберечь себя от убытков.

Какие акции не стоит шортить?

В целом, не стоит шортить акции, которые:

• Имеют низкий уровень ликвидности. Шортинг акций компаний с низкой ликвидностью может привести к трудностям при поиске продавца на рынке. Если вы не можете найти продавца, то не сможете закрыть свою короткую позицию.
• Имеют высокую стоимость заимствования. Некоторые акции могут иметь высокую стоимость заимствования, что может уменьшить вашу прибыль или увеличить убытки. Это связано с тем, что вы должны заплатить проценты на заем, необходимый для открытия короткой позиции.
• Имеют сильное влияние государства. Акции компаний, которые имеют сильное влияние на экономику страны, могут стать объектом регулирования или управления государством. Это может привести к изменениям в законодательстве, которые могут повлиять на цену акций.
• Обладают высокой вероятностью получения дивидендов. Если компания выплачивает дивиденды в период, когда вы находитесь в короткой позиции, то вам нужно будет оплатить эти дивиденды, что может повлиять на вашу прибыль или увеличить убытки.